僧多粥少!盘点 2016年美容行业十大潜在收购对象

发表于 2016-06-17

目前的市场环境中,美容行业的品牌,只要拥有足够的增长潜力,收购价格都会一路飙升。受到这个领域高利润和巨大的扩张潜力的吸引,投资人非常愿意一掷千金,收购成功的美容企业。

据美国网站 WWD 报道,在 2014年和 2015年美容行业收购热潮的裹挟下,大量富有潜力的美容品牌都已“名花有主”,剩下的优质品牌则没有出售意向。Financo 的管理总裁 Vennette Ho表示:“目前美容行业的买家比卖家更多,过去几年的交易数量太多了,导致目前可以选择的收购对象非常有限。”

私募基金公司 Encore Consumer Capital 的投资经理 Kevin Murphy 表示:“由于缺乏合适的收购对象,当投资者们发现一个表现优秀的美容品牌时,即使它的规模还很小,人们也愿意用大价钱买下它。”

私募基金的新进者则进一步增强了竞争的剧烈程度。更少的选择,更多的竞争者让企业和投资人开始将目光投向以前所忽视的地方(比如低端市场),寻找一切能够实现增长、销售额达到 1000万美元以上的美容公司。而随着大量美容行业的初创企业涌现,可供他们选择的对象数量其实并不少,但是这些新公司中,几乎没有已经发展成熟,适合收购的品牌。

Moelis & Co 的管理总监 Andrew Shore 表示:“现在新兴企业很多,但是其中优秀的很少。因此,那些有潜力的品牌,其价格将会继续上升。这意味着在未来的某个时刻,所有优秀的品牌都将会找到买主。”

真正能够吸引投资者的品牌,除了增长以外,还普遍使用了新的推广技巧。真正脱颖而出的美容产品“能够把握和利用社交媒体的力量”,这些品牌能够吸引到很多的关注。

截至目前,2016年美容行业迄今已达成的收购案包括:

而从目前来看, 2016年的收购频率,相比 2014年和 2015年要低很多。根据一份相关的研究显示,2015年,美容相关的收购案总数达到了 85起。美容行业 2014年到 2015年的部分收购案例如下:

尽管由于种种原因,2016年整个美容行业的并购交易频率有所下降,但是依然存在着大量优质的资产。以下便是专家认为很快会找到买主十家优质美容品牌

1. Devacurl

Devacurl 旗下拥有日常沙龙专用类护发产品,在过去的几年里持续保持了增长。公司为不同类型的卷发推出了不同的产品,包括为波浪卷设计的 Low-Poo Delight 系列产品和为紧密卷发设计的 No-Poo Decadence 等。Devacurl 还生产各类护发相关的设备,包括发夹,吹风机和毛巾等。除了护发产品,该公司还在纽约和加利福尼亚开有四家沙龙,为消费者提供理发等服务。Devacurl目前的净销售额约为 4000万美元。2013年,私募基金 Tengram Captial 收购了该公司 50%的股权。

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2. Dolce & Gabbana 香水授权业务

此前 Coty Inc 曾经向宝洁公司提出报价,想要收购 Dolce & Gabbana 香水授权业务,但是交易最终未能成功。一位宝洁公司的发言人表示:“我们还在为品牌的出售做准备。” 专家预测,Dolce & Gabbana 旗下的品牌组合总价值可能超过 5亿美元

欧莱雅、资生堂等多家美容巨头都被认为是潜在的买家。尽管此前资生堂收购了一系列品牌,目前依然在寻找香水品牌,以弥补失去 Jean Paul Gaultier 带来的损失。目前这几家公司均未对此发表评论。

业内消息源认为,收购 Dolce & Gabbana 香水授权业务可能会是一笔非常昂贵的交易,专利权费率可能会高达 10%,为整个行业最高。此外,收购者还将支付必须的广告宣传和品牌支持等费用。有消息源表示,Dolce & Gabbana 旗下的两个品牌每年的预计亏损可能高达 7000万美元。收购的另一阻碍在于母公司的不信任。收购 Dolce & Gabbana 可能会在关键市场,比如德国和英国造成巨大的影响,从而对宝洁公司的业务造成冲击。

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3. Hatch Beauty

美妆孵化器 Hatch 致力于识别市场空白,并开发新产品填补这些空白。成立两年来,Hatch 孵化的项目包括:Orlando Pita,Orlando Pita Play,Jenna Hipp,Kristofer Buckel,Naturewell,Bliss,Dollar Shave Club,Goldfaden MD,ESalon,Lancer,Droplet,Nailing Hollywood,Lalicious,Circle of Friends 和 Fisher Price 美妆、护肤和身体护理系列。消息源称 Hatch 已经聘请了美国投资银行 Piper Jaffray 寻找潜在投资者,助其进一步扩张。

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4. Korres

业内消息称,希腊品牌 Korres 目前已经回到增长模式。该品牌凭借其天然产品和科技含量获得了潜在投资人的关注。Korres 的产品涵盖护肤品、香水、沐浴和身体护理品等,通过线上、Sephora(丝芙兰)和 HSN 等零售商出售。

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5.Marc Anthony Hair

大众护发品牌 Marc Anthony Hair 有多个配方护发系列,包括椰子油、摩洛哥坚果油、芦荟等,以及卷发系列。该品牌产品在亚马逊(Amazon)、Ulta Beauty、Walgreen Co 等销售。业内人士披露品牌净销售额在 2000万~2500万美元之间

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6.Rodan + Fields

由皮肤科专家 Katie Rodan 和 Kathy Fields 联合创办,旗下有四条护肤品线:Redefine,Reverse,Unblemish 和 Soothe,分别针对不同的肤质和护肤需求。2015年,该公司销售额达到 6.27亿美元,同比增长 90%,极有可能引起投资者的兴趣。
有知情人士透露,该公司自 2007年从 Estée Lauder 剥离出来后,一直在寻找投资者,但尚未达成任何交易。首席品牌官 Lynn Emmolo 表示,探索战略选择是公司的责任。

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7. Temptu

售价 195美元的粉底液空气喷枪让 Temptu 一炮而红。该空气喷枪还适用于公司生产的腮红、高光粉等,除此之外,公司还生产非喷枪式底霜和唇部用品等。最近,品牌推出了 24小时修复眉根和眉色的产品。公司产品在 Bloomingdale’s、Cos Bar、Nordstrom,及总部位于英国的 Space NK 门店有售。据业内消息,该品牌将被投资公司 Financo 收购。

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8. Anastasia Beverly Hills

Anastasia Beverly Hills 是社交媒体上最火的美妆品牌之一,其 Instagram 账号的粉丝数在 1000万以上。社交平台是推动品牌销售额的重要因素之一。据 Tribe Dynamics 预计,2015年第二季度,公司赢得的媒体价值为 4650万美元(同时间段,MAC Cosmetics 为 2640万美元,Too Faced 为 1720万美元),这些价值的创造并不是 Anastasia 品牌主导的,而是来自上传产品图的其它用户。除了眉妆产品之外,公司正在拓展液体口红、高光粉、眼线笔、高光修容等产品。目前品牌在全球有 2500家门店,如 Nordstrom、 Sephora(丝芙兰)、Dillard’s 和梅西百货等。据业内人士预测,品牌销售额介于 1.25~1.5亿美元之间。尽管众多投资者对这家从单一眉妆产品转型美妆品牌的公司表现出了兴趣,但创始人 Anastasia Soare 坚定表示,不想出售。她表示:“我没有得到任何投资,近期也没有融资的打算。”

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9. Charlotte Tilbury

由美妆大师 Charlotte Tilbury 创立的同名品牌吸引了全球的投资者。据业内人士表示,此前曾有公司提出收购要约,但被拒绝了。品牌选择通过朋友和家人筹集资金。目前,品牌已在英国的 Selfridges、Fenwick 等百货公司设立门店,同时还在 Nordstrom、Bergdorf Goodman、Net-a-porter 有售。虽不曾公开销售额数据,但据业内人士预计,公司今年的销售额有望达到 7500万美元