2017年美妆并购市场展望:彩妆或近饱和,护发品牌大热

发表于 2016-12-13

据咨询公司 A.T.Kearney 最近的报告显示,美妆企业现在面临激烈竞争,为了生存,考虑并购为上策。并购交易目的通常包括:获得客户,创新,渠道拓展以及市场开发等。

该报告分析了2010年~2015年间的 214起美妆、个护行业并购交易。结果显示,如果一家公司能在每年至少发起两次并购交易,那么它的增长速度将比其他公司快 26%。而那些并购次数少的企业:年销售额少于 10亿美元的,增速为14%;年销售额超过 10亿美元的,增速为10.8%。

该报告的合著者 Hana Ben-Shabat 认为,对成熟企业的并购热潮主要受停滞市场中寻求增长的需求驱使。美国美妆及个护市场在过去五年仅增长 3%,在未来五年也不会有很大改善,该行业的集中性将成为促成并购的另一大驱动力。

她表示,美妆行业的有机增长正在放缓,并购在此时显得尤为重要。企业需要明确目标,正确评估,了解哪个品牌才是真正适合自己企业的收购对象。

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A.T. Kearney 指出,获取新客户群是并购交易最主要的目的之一,企业寻求拓展在新消费者群体中的市场份额。2014年,法国欧莱雅集团美国子公司收购美国有机美妆品牌 Carol’s Daughter 的案例为前者拓展了各肤色女性消费群体。其他类似案例包括:伊丽莎白·雅顿(Elizabeth Arden)收购 Justin Bieber 和Nicki Minaj 名人授权香水、澳大利亚日化集团PZ Cussons 收购护发品牌 Fudge、露华浓(Revlon)收购美甲品牌 Sinful Colors

并购的第二大目的是寻求创新,此类收购案例包括:欧莱雅收购定制彩妆品牌 Sayuki 、雅诗兰黛收购泥面膜品牌GlamGlow,收购这样的创新品牌是美妆企业寻求创新的捷径之路。

市场开发是第三个并购目的,此类收购案例包括:日本美妆品牌 Kosé(高丝)为了拓展美国高端彩妆市场收购彩妆品牌Tarte、梅西百货(Macy’s)收购美容专业零售商Bluemercury

Ben-Shabat 预测,美妆并购市场将持续活跃,新兴的独立品牌是收购标的首选。未来像雅诗兰黛收购 Too Faced、欧莱雅收购 IT Cosmetics 这样的大手笔交易将成为常态。美妆企业间的竞争愈发激烈,并购交易也更火热。(详见《华丽志》相关报道:雅诗兰黛集团14.5亿美元豪取千禧代追捧的彩妆品牌 Too Faced,为公司史上最大收购案欧莱雅收购 Sayuki 瞄准其独特的肤色搭配技术”)

2017年并购市场展望

据预测,2017年的美妆并购趋势将由两个关键因素主导:

  • 大型美妆企业通过收购创新品牌省去部分内部创新的环节
  • 私募股权希望投资增长型品牌,期待有朝一日转手时大赚一笔

2016年一大波的并购狂潮并不意味着在 2017年将暂告段落。今年彩妆品牌得到了广泛关注,而2017年其他品类将逐渐崭露头角。

2017年投资市场值得关注的彩妆品牌包括:专注于眉部化妆产品的彩妆品牌 Anastasia Beverly Hills 以及 Laura Geller, Cover FX, Mineral Fusion、Julep、摩洛哥坚果油美妆品牌 Josie Maran

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Stifel 分析师 Mark Astrachan 认为,彩妆在过去几年经历了超高速发展,但未来能否实现可持续增长是个问号。彩妆并购的放缓将给护发、护肤、香水品类留下了较大的增长空间。但专家预测,美甲行业的交易热度将相对较低

很多分析师将护发品类看成下一个大热门。如果一个护发品牌有自己独到的知识产权,并深谙消费者的需求,就会成为热门。比如说专注于卷发护理的 Devacurl 和拥有专利技术的 Living Proof。护发品牌 Oribe 是另一个并购热门,但品牌同名造型师与所属公司 Luxury Brand Partners 的法律纠纷可能会阻碍交易的进行。

知情人透露,护肤类品牌也有大量并购机会。已故的肉毒杆菌之父 Fredric Brandt 创立的品牌 Dr. Brandt 预计将于明年出售。(详见《华丽志》相关报道:肉毒杆菌之父、著名皮肤科医生 Fredric Brandt 去世”)其他可能参与并购交易的护肤品牌包括:Perricone, MyChelle 和 Drunk Elephant。

香水品类的并购交易预计在 2017年较为平缓。知情人透露,香水及家用香氛品牌 Nest 明年将挂牌出售,独立和手工调香品牌将继续成为热门。

(信息来源:美国网站 WWD)

(图片来源:Carol’s Daughter 官网、Anastasia Beverly Hills )

(责任编辑:朱若愚)

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