过去三年,这34家投资机构在美妆行业最为活跃(附:重大投资交易清单)


过去三年,全球美妆行业不断掀起并购热潮,估值相对于品牌年销售额的倍数不断刷出历史新高。

今年1月10日,法国美妆巨头欧莱雅集团(L’Oreal)宣布从加拿大制药巨头 Valeant Pharmaceuticals International Inc. 手中收购 CeraVe, AcneFree 和 Ambi三个活性护肤品牌,交易价格 13亿美元,是三个品牌总销售1.68亿美元的 7.7倍,这一比例要高于去年集团收购初创彩妆品牌 IT Cosmetics时的情况(当时收购价格12亿美元是 IT Cosmetics年销售额1.82亿美元的 6.1倍);而雅诗兰黛集团去年收购 Too Faced 的价格14.5亿美元是Too Faced 年销售额的 5.5倍。详见《华丽志》相关报道:

美国网站 WWD近期汇总了一份美妆行业主要机构投资者的清单,涵盖从早期较小规模的风险投资到后期数十亿美元的私募投资。以下投资公司名单按首字母排序,投资案例包括历史和当前交易。

Alliance Consumer Growth(ACG)

总部:纽约、洛杉矶

投资数量:4笔

目前投资品牌:Tata Harper, Nudestix, Pacifica

标志事件: ACG首个投资品牌——婴儿护理品牌 Babyganics 2015年被 SC Johnson 收购。

投资量级:每笔投资金额在 500万~3000万美元之间,投资目标的销售收入在 500万~5000万美元之间,目前管理资产 5亿美元。

核心人物:管理合伙人 Julian Steinberg

Beechwood Capital

总部:马萨诸塞州 Wellesley

投资数量:3笔

目前投资品牌:Tatcha, MiniLuxe, Violet Grey

标志事件:无

投资量级:每笔投资金额在 100万~500万美元之间(通常是A轮、B轮融资),投资目标的销售收入在 500万~5000万美元之间。

核心人物:管理合伙人Larry Kahn

Bertram Capital Partners

总部:加利福尼亚州 San Mateo

投资数量:1笔

目前投资品牌:Paula’s Choice

标志事件: 2016年,公司将Paula’s Choice大多数股权以 2.75亿美元的价格出售给 TA Associates 。

投资量级:每笔投资金额在 2500万~1亿美元美元之间(收购多数股权);投资目标的销售收入在 3000万~2.5亿美元之间,EBITDA达到 500万~3000万美元;投资基金 11亿美元。

核心人物:管理合伙人 Jeff Drazan

The Carlyle Group(凯雷集团)

总部:华盛顿特区

投资数量:6笔

目前投资品牌:Array

标志事件: 2014年,公司以4亿美元的价格收购美发品牌 OGX的母公司Vogue International 50%的股权,2016年又以33亿美元的价格将其转手卖给强生公司。

投资量级:每笔投资金额在 5000万~数十亿美元之间(多数/少数股权);投资目标的销售收入在 1亿~10亿美元之间,管理资金1580亿美元。

核心人物:全球消费品、零售部门常务董事 Jay Sammons

Castanea Partners

总部:马萨诸塞州牛顿

投资数量:4笔

目前投资品牌:First Aid Beauty, Drybar, Thymes

标志事件:2013年,公司将 Urban Decay 以大约3.65亿美元的价格出售给欧莱雅集团。

投资量级:每笔投资金额在 2500万~8500万美元之间(多数/少数股权);投资目标的销售收入在 2500万~1.5亿美元之间,基金总额6亿美元。

核心人物:运营合伙人 Janet Gurwitch

Centre Lane Partners

总部:纽约

投资数量:1笔

目前投资品牌:Luminex Home Decor & Fragrance

标志事件: 无

投资量级:每笔投资金额在500万~2.5亿美元之间(多数/少数股权);投资目标的销售收入在2000万~5亿美元之间,基金总额 11亿美元。

核心人物:商业发展部门副总裁 Pierre Champion

Clayton, Dubilier & Rice(CD&R)

总部:纽约

投资数量:3笔

目前投资品牌: High Ridge Brands

标志事件: 2006年,公司以 5.71亿美元的价格收购 Sally Beauty 47.5%的股权,2012年以 19亿美元的价格套现离场。

投资量级:每笔投资金额在 2~6亿美元之间(多数/少数股权);投资目标没有明确销售收入要求。

核心人物:合伙人 Ken Giuriceo

CVC Capital Partners

总部:卢森堡

投资数量:1笔

目前投资品牌:Douglas

标志事件: 无

投资量级:欧洲基金每笔投资金额在 1.5亿美元以上;欧洲基金每笔投资金额在 5000万美元以上

核心人物:管理合伙人 Søren Vestergaard-Poulsen

DGNL Ventures

总部:纽约

投资数量:4笔

目前投资品牌:Bastide, Ipsy, Wander Beauty

标志事件:DGNL 创始人 Desiree Gruber是 Living Proof的早期投资人,该品牌目前以1.5亿美元的价格卖给了联合利华。

投资量级:每笔投资金额在 50万~300万美元之间(早期投资);投资目标的销售收入在 50万~2000万美元之间。

核心人物:管理合伙人 Nir Liberboim

Encore Consumer Capital

总部:旧金山

投资数量:4笔

目前投资品牌:Butter London, Lorac, MyChelle

标志事件:2010年,公司投资彩妆品牌 Tarte,2014年以 1.35亿美元的价格将其出售给日本高丝株式会社( Kosé Corp)。

投资量级:每笔投资金额在5万~3000万美元之间(多数股权/少数股权);投资目标的销售收入在 1000万~1亿美元之间;管理资产6亿美元。

核心人物:管理合伙人 Kevin Murphy

Finn Capital Partners

总部:旧金山

投资数量:5笔

目前投资品牌: S.W. Basics, Tatcha, Kjaer Weis, Ursa Major, BeautyKind

标志事件:无

投资量级:每笔投资金额在 25万~100万美元之间;投资目标的销售收入在 100万~1000万美元之间(早期阶段的少数股权投资);管理资产6亿美元。

核心人物:管理合伙人  Patrick Finn

General Atlantic

总部:纽约

投资数量:1笔

目前投资品牌:无

标志事件:2015年,公司以 5亿美元的价格收购 T00 Faced;2016年以 14.5亿美元的价格将其卖给雅诗兰黛集团。

投资量级:每笔投资金额在 2500万~5亿美元之间(多数/少数股权);管理资产 196亿美元。

核心人物:零售、消费品部门负责人 Andrew Ferrer

Grace Beauty Capital

总部:纽约

投资数量:5笔

目前投资品牌:Birchbox, GlamSquad, Harry’s, Supergoop, Pinrose

标志事件:无

投资量级:每笔投资金额在 10万~50万美元之间(种子轮或 A轮);投资目标年销售收入少于1000万美元。

核心人物:总裁 Frank Fazzinga III

Invus

总部:纽约

投资数量:1笔

目前投资品牌:无

标志事件: 2006年投资美妆零售零售商 Bluemercury ,2015年以2.1亿美元全现金(是后者EBITDA 的20倍)的价格将其出售给梅西百货。

投资量级:每笔投资金额在1000万~8亿美元之间(早期阶段至转型);投资目标的销售收入至少为500万美元,会考虑投资暂未盈利的公司,管理资产 50亿美元。

核心人物: 总监 Benjamin Felt

JMK Consumer Growth Partners

总部:纽约

投资数量:2笔

目前投资品牌: Babo Botanicals, Supergoop!

标志事件:无

投资量级:每笔投资金额在100万~1000万美元之间;投资目标的销售收入至少为200万美元;基金总额 7500万美元。

核心人物:联合创始人 Sarah Woelfel

Karp Reilly

总部:康涅狄格州格林威治

投资数量:1笔

目前投资品牌:Boxycharm

标志事件:无

投资量级:每笔投资金额在 300万~7500万美元之间;投资目标的销售收入为 200万~5000万美元;基金总额 2亿美元。

核心人物:联合创始人 Allan Karp

L Catterton

总部:纽约

投资数量:11笔

目前投资品牌: Steiner Leisure (Elemis, La Therapie, Bliss, Laboratoire Remede, Jou), Intercos, StriVectin, NIA24, Cover FX, Kopari, Clio Cosmetics, Marubi, Dr. Wu, Tula, Espaço Laser

标志事件:无

投资量级:每笔投资金额在1000万~4亿美元之间;投资目标的销售收入500万~15亿美元;管理资金 140亿美元。

核心人物:管理合伙人 Jonathan Owsley

Main Post Partners

总部:旧金山

投资数量:4笔

目前投资品牌: Milk Makeup

标志事件:2015年,公司以 5亿美元的价格将 Too Faced 出售给 General Atlantic,后者2016年又将该品牌以14.5亿美元的价格卖给了雅诗兰黛集团。

投资量级:每笔投资金额在2500万~7500万美元之间;投资目标的销售收入至少1500万美元;基金总额 4亿美元。

核心人物:管理合伙人 Jeff Mills

Manzanita Capital

总部:伦敦

投资数量:10笔

目前投资品牌:  Space NK, Diptyque, Byredo, Kevyn Aucoin, Eve Lom, Lipstick Queen, 10/10 Apothecary, Malin + Goetz, Glossier, Cultbeauty.com

标志事件:无

投资量级:Manzanita 是一个家族企业的风险投资部门,专注小比投资,通常寻求长期持有该品牌。

核心人物:创始人 William Fisher

MidOcean Partners

总部:纽约

投资数量:1笔

目前投资品牌:  Image Skin Care

标志事件:无

投资量级:每笔投资金额在2500万~1亿美元之间;投资目标的估值在1亿~5亿美元;管理资产40亿美元。

核心人物:CEO Ted Virtue

North Castle Partners

总部:康涅狄格州格林威治

投资数量:6笔

目前投资品牌:Mineral Fusion, The Red Door Spa, Mario Tricoci, Palladio Beauty

标志事件:2002年,公司收购 Avalon Organics 和 Alba Botanica的母公司  Avalon Natural Products,2006年以1.2亿美元的价格将其出售给 Hain Celestial。

投资量级:每笔投资金额在 1000万~5000万美元之间;投资目标的年销售收入至少 1000万美元

核心人物:常务董事 Jon Canarick

Norwest Venture Partners

总部:加利福尼亚州 Palo Alto

投资数量:3笔

目前投资品牌: Madison Reed, PCA Skin, Kendra Scott

标志事件:公司此前投资的 Jet.com 近期被沃尔玛公司以 33亿美元的价格收购

投资量级:每笔风险投资金额在 1000万~1500万美元之间;每笔成长投资金额在 2000万~1亿美元之间

核心人物:普通合伙人 Sonya Brown

Oncap

总部:加拿大多伦多

投资数量:1笔

目前投资品牌: Chatters Canada

标志事件:无

投资量级:每笔风险投资金额在 5000万~2亿美元之间(收购少数/多数股权);专注投资北美估值在 5000万~5亿美元之间的企业;基金总额11亿美元。

核心人物:常务董事 Mark MacTavish

San Francisco Equity Partners

总部:旧金山

投资数量:3笔

目前投资品牌:Yes To, Japonesque

标志事件:得到该公司支持的 Method 2012年被出售给 Ecover。

投资量级:每笔风险投资金额在 500万~2500万美元之间(收购少数/多数股权);投资目标的年销售额至多1亿美元;在美妆行业的管理资产大约在 1亿美元。

核心人物:管理合伙人 Scott Potter

Sequoia Capital

总部:加利福尼亚州 Menlo Park

投资数量:1笔

目前投资品牌:Charlotte Tilbury

标志事件:无

投资量级:公司专注投资种子阶段和初创阶段的技术公司,曾投资阿里巴巴和 Zappos

核心人物:董事会主席 Michael Moritz

Summit Partners

总部:波士顿

投资数量:2笔

目前投资品牌:Morphe

标志事件:2003年,投资 Physicians Formula,2006年该品牌上市

投资量级:每笔风险投资金额在 1000万~5亿美元之间(收购少数/多数股权);管理资产大约 95亿美元。

核心人物:首席投资关系官 David Schiller

Swander Pace

总部:旧金山

投资数量:5笔

目前投资品牌:GloProfessional, Albolene, Swanson Premium

标志事件:2015年,公司将 Gilchrist & Soames 出售给 Sysco 子公司Guest Supply。

投资量级:每笔风险投资金额在2000万~1.5亿美元之间(收购少数/多数股权);投资目标的年销售额至多5亿美元;管理资产大约 18亿美元。

核心人物:常务董事 Heather Smith Thorne

TA Associates

总部:波士顿

投资数量:2笔

目前投资品牌: Paula’s Choice, Marc Anthony Hair Care

标志事件:无

投资量级:每笔风险投资金额在 5000万美元~5亿美元之间(收购少数/多数股权);投资目标的估值在 1亿美元~30亿美元之间

核心人物:北美健康和消费品集团常务董事 Jeffrey Barber

Tengram Capital Partners

总部:康涅狄格州格林威治

投资数量:6笔

目前投资品牌:Algenist, Cos Bar, DevaCurl, Nest Fragrances, This Works

标志事件:公司将 Laura Geller经过品牌重整后出售给 Glansaol,今年5月又将 DevaCrul 以2.5亿~3亿美元的价格出售给 Ares Management。

投资量级:每笔风险投资金额在1000万美元~5000万美元之间(通常收购多数股权);投资目标的年销售收入至少在1000万美元,但也接受小型投资;管理资产6亿美元。

核心人物:合伙人 Richard Gersten

TPG

总部:旧金山、德克萨斯州 Fort Worth

投资数量:5笔

目前投资品牌:E.l.f. Cosmetics, Beautycounter, Ipsy

标志事件:公司2014年投资 E.l.f,2016年9月IPO以来,该品牌的股价从每股 17美元暴涨至每股 25美元左右。

投资量级:公司专注收购美妆企业的多数或少数股权,投资目标的规模不定;管理资产 8000万美元。

核心人物:管理合伙人 Bill McGlashan、合伙人Mark Grabowski

TSG Consumer Partners

总部:旧金山

投资数量:9笔

目前投资品牌:无

标志事件:2013年,TSG收购 It Cosmetics 少数股权,2016年将其出售给欧莱雅集团时的价格 12亿美元。

投资量级:单笔投资金额在1000万~4亿美元不等,另有额外现金4亿美元,投资目标的规模不定;管理资产50亿美元。

核心人物:高级常务董事 Hadley Mullin

VMG Partners

总部:旧金山

投资数量:4笔

目前投资品牌:Drunk Elephant, Sun Bum

标志事件:去年7月将婴童生活方式和护肤品牌 Babyganics 出售给 SC Johnson

投资量级:单笔投资金额在500万~1亿美元不等(多数、少数股权);投资目标年销售额为500万~2亿美元

核心人物:创始合伙人Dave Baram

Warburg Pincus

总部:纽约

投资数量:3笔

目前投资品牌:Clark’s Botanicals, Julep, Laura Geller

标志事件: 2005年,公司联手TPG 收购美国高端百货 Neiman Marcus, 价格51亿美元;2013年以60亿美元的价格将其出售给 Ares Management 和加拿大退休金计划投资委员会(The Canada Pension Plan Investment Board )。

投资量级:公司支持由露华浓前 CEO Alan Ennis 创办的美妆平台 Glansaol,公司管理的私募股权资产 440亿美元。

核心人物:常务董事 Annette Rodriguez

Yellow Wood Partners

总部:波士顿

投资数量:1笔

目前投资品牌:PDC Brands

标志事件:无

投资量级:每笔投资金额在5000万~1.5亿美元之间

核心人物:合伙人 Dana Schmaltz

丨信息来源:美国网站 WWD、《华丽志》历史报道

丨图片来源:免费图片网站 pixabay

丨责任编辑:LeZhi


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