美国家用厨具餐具供应商 Lifetime Brands斥资 3.13亿美元收购家用器皿品牌 Filament Brands


美国家用厨具、餐具及其他产品供应商 Lifetime Brands, Inc. 宣布,将以现金和股票交易的形式从私募基金 Centre Partners 手中收购家用器皿品牌 Filament Brands,交易预计于2018年上半年结束。

基于2017年12月21日 Filament 的收盘价,本次交易对 Filament 的估值为3.13亿美元,是其调整后 EBITDA(息税折旧和摊销前利润)的6.3倍。在截至2017年9月的财年内,Filament 的销售额约为1.78亿美元。本次交易中,Lifetime 将向Filament 股东发行新股(占 Lifetime 普通股的27%),并支付约定数额的现金。Lifetime 支付的现金来源于2.75亿美元高级担保定期贷款和1.5亿美元新的资产贷款

交易完成后,Lifetime 的产品组合将进一步丰富,将为全球更多的客户交付和开发更多产品。

Lifetime 总部仍将位于纽约花园城,同时在华盛顿州西雅图拥有重要业务,并在全球范围内设有工厂。 交易完成后,Filament 的首席执行官 Rob Kay 将成为 Lifetime 的首席执行官。 现任 Lifetime 总裁兼首席执行官Jeffrey Siegel 将出任执行主席。 Daniel Siegel 将继续出任总裁,Ronald Shiftan 将继续担任董事会副主席。

在交易完成的同时,Kay 和 Center Partners 的两名代表 Bruce Pollack 和 Michael Schnabel 将加入 Lifetime 董事会,董事会成员数量增至13人。

Lifetime 公司董事长兼首席执行官 Jeffrey Siegel,Filament 品牌首席执行官 Rob Kay 以及 Center Partners 的执行合伙人 Bruce Pollack 均表示,本次交易将帮助 Lifetime 巩固目前的市场份额,创造新的机遇。Jeffrey Siegel,Daniel Siegel,Clifford Siegel  和Ronald Shiftan 共同拥有 Lifetime 约11%的股份,已经签署了投票协议支持本次交易。

交易的战略和经济收益
  • 扩大公司规模,增加销售额和利润:将高利润率的产品推向新市场,并促进更深层次的客户关系和增强盈利能力
  • 丰富产品组合:Lifetime 在全球将拥有超过20个品牌和27个类别的全球专利,能够加快新产品的开发速度,在不同价位和不同地区满足消费者需求
  • 改善财务状况:收购 Filament 后,Lifetime 财务状况将得到改善,预计净销售额将达到7.7亿美元,EBITDA将超过8500万美元。交易结束后,预计Lifetime的净负债与 EBITDA比率将低于4.0,预计公司将在两年内达到净负债与 EBITDA比率低于3倍的目标,得益于自由现金流。另外,Lifetime预计该交易将实现 EBITDA率增长约400个基点
  • 节约成本:在交易结束后的第一年,Lifetime 和 Filament 的整合预计将产生800万美元的年运行成本协同效应

Sawaya Partners 与 Houlihan Lokey 在本次交易中担任 Lifetime 的财务顾问,Morgan, Lewis & Bockius LLP 担任法律顾问;Harris Williams & Co 担任 Filament 的财务顾问,Paul Weiss Rifkind和担任法律顾问。

关于 Filament Brands

Filament 是家居用品行业的领导者和创新者。 Filament旗下的品牌包括:Rabbit,RBT,Houdini,Chef’n,VIBE,Taylor Kitchen,Taylor Bath,Taylor Weather,EatSmart,Springfield和Salter。

关于 Center Partners

Center Partners 成立于1986年,是一家领先的中等规模私募股权公司,专注于消费和医疗行业,在纽约和洛杉矶设有办事处。自成立以来,已经在80多笔交易中投入了超过20亿美元的股权资本

关于Lifetime Brands,Inc.

Lifetime Brands是家用厨具,餐具和其他产品的全球领先供应商。公司旗下拥有 Farberware®,KitchenAid®,Sabatier®,AmcoHouseworks®,Chicago™ Metallic,Copco®,Fred® & Friends,KitchenCraft®,Kamenstein®,Kizmos™,MasterClass®,Misto®,MossyOak®,Swing-A-Way®和Vasconia® 等知名厨具品牌销售其产品;Mikasa®,Pfaltzgraff®,Fitz and Floyd®,Creative Tops®,Empire Silver™,Gorham®,International®Silver,KirkStieff®,Towle®Silversmiths,Tuttle®,Wallace®,Wilton Armetale®,V&A® 和 Royal Botanic Gardens Kew® 等餐具和礼品品牌以及 Bombay®,BUILTNY® 和 DebbieMeyer® 等其他产品品牌。

丨消息来源:官方新闻稿 和英文网站 Hfndigital

丨图片来源:Filament 官网

丨责任编辑:朱若愚


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