私募基金Yellow Wood完成 3.7亿美元募资,出手收购大众美容品牌 Freeman Beauty


在以 14.25亿美元的价格将个人护理品牌 PDC 出售给了私募基金 CVC Capital Partners 后(详见《华丽志》报道:私募基金CVC收购美国个人护理品牌PDC Brands,交易金额或达15亿美元),私募基金 Yellow Wood Capital Partners II LP  在7月又完成了 3.7亿美元的募资。

紧接着 Yellow Wood 趁热打铁,在融资消息传出后不久,就从另一家私募基金 Champlain Capital 手中收购了大众美容品牌 Freeman Beauty(下文:Freeman)。交易价格暂未披露,知情人透露该品牌的年增长率大约为 25%

Freeman 产品包括:护肤、美发、护足、沐浴和身体产品,旗下产品线包括:Feeling Beautiful, Beauty Infusion, Psssst!, Bare Foot, C. Booth 和 Feeling Legendary 。品牌承诺不添加防腐剂、硅油、硫酸盐成分。主要销售渠道包括: Ulta Beauty, Rite Aid, Nordstrom Rack, Bed Bath & Beyond, Safeway, Albertsons, Sally Beauty 等等。产品售价在 1.99美元~7.99美元之间。

Yellow Wood 管理合伙人 Dana Schmaltz介绍,这笔投资的亮点之一是:Freeman 以面膜产品闻名,该品类近期增长非常迅速。他介绍,公司希望扩展 Freeman 现有的产品线,特别是面膜品类。目前,面膜的增速甚至超过了30%,成为了人们日常保养皮肤不可或缺的步骤。Freeman 的最畅销单品之一就是男士面膜

为了促进Freeman 增长, Yellow Wood将协助前者开发面膜新品,增加分销渠道并寻求通过收购其他品牌和 Freeman 产生协同作用。

Freeman 在今年年初推出了面膜系列 Beauty Infusion,以满足更挑剔的消费者的需求,旨在以面膜为切入点探寻更多的消费群体。Feeling Beautiful产品线受韩国美妆启发,拥有广泛的年轻消费者基础。

此外,该品牌还有以男士产品为主的 Feeling Legendary 系列,干洗洗发水系列 Psssst!(洗发水零售价 6.99美元)以及身体和沐浴系列 C. Booth。

此前,Yellow Wood 通过收购和扶持战略,帮助 PDC 实现了业务增长和品牌增值。2016年,PDC 的销售额增至 4.3亿美元息税折旧摊销前利润EBITDA 达到 1.1亿美元。出售前,PDC 的国际销售额占总销售额比重已经达到 25%。

 Dana Schmaltz 表示,Yellow Wood 今后的投资将侧重于美容和个人护理领域,通过与消费者行业的管理团队合作,帮助品牌实现增长,扩大产品类别。除了美容,还会着眼于健康,家庭,食品和饮料以及宠物护理等行业。

Dana Schmaltz 表示, Yellow Wood 希望能够复制 PDC 的成功模式,努力收购那些 EBITDA 在5000万美元,甚至更低(750~1000万美元)的小型增长企业,然后通过促进国内和国际市场的增长,实现品牌增值

Dana  Schmaltz说:“我们的目标市场就是大众市场,我们会帮助那些只有单一销售渠道的零售商,通过扩大分销渠道,实现销售额的增长。”

Yellow Wood 表示,公司未来在每笔交易中的投资金额大约在 5000万美元~1.5亿美元。公司计划完成 4~5个平台型收购(也即通过基金所投资的公司,对相关垂直领域的其他规模较小的公司进行一系列的并购整合)。目前,Yellow Wood大多数交易均为控股权收购,不过 Dana Schmaltz表示该公司也不会排除少数股权投资的可能性。

丨消息来源:美国网站 WWD 和《华丽志》

丨图片来源: Freeman Beauty 官网

丨责任编辑:刘隽


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