私募基金 Lion Capital 接手高级牛仔服饰制造商 Paige Denim


私募基金 Lion Capital 本周二宣布,已于9月14日从私募基金 TSG Consumer 手中收购了高级牛仔布制造商 Paige Denim,具体交易细节尚未披露。

TSG 发言人对此拒绝置评,但公司网站详细介绍了 TSG 与 Paige 的合作,写道:“我们与Paige团队密切合作,帮助并指导其业务总体战略,包括将品牌扩展到男装和非牛仔服装,开拓新的优质批发分销点,建立直接面向消费者业务,加强品牌数字化,包括社交媒体渠道。”

TSG 还表示,Paige 通过其电子商务网站和精品店扩大了其直销渠道,在 2016年将该渠道的销售额提高了 55%。Paige 拥有八个自营实体店。

多个消息表示,本次交易对 Paige 的估值约为其 EBITDA(2000万美元)的 7.5倍,即 1.5亿美元或稍高一些。这一估值反映了Paige在艰难市场中快速反弹的能力,特别是近些年来运动休闲风主导者市场,同时也反映了人们对牛仔市场仍有着很高的期望。

两年前,曾有报道指出 Paige 试图寻求出售,投行对 Paige 的估值约为 4亿美元。当时 Paige 希望估值能够达到 EBITDA 的 12倍,但是后来该公司的估值下跌,利润情况也并未达到预期。

Paige 在艰难的市场环境中维持经营,出售着广泛类别的产品,包括牛仔裤、编织上衣、外套和连衣裙等产品。创始人 Paige Adams-Geller 说道:“我们在这种艰难的零售环境中能够坚持下来的原因就是我们的生活方式类产品取得了成功。”

虽然 Paige 降价后成功转手,但是其在牛仔时尚领域的竞争对手们大多数以低价被收购或者破产。True Religion 在7月破产,去年Delta Galil Industries收购了美国户外服饰巨头 VF Corp 旗下三个时装品牌 Seven For All Mankind、Splendid 和 Ella Moss,价格仅为 1.2亿美元。(详见《华丽志》报道:美国高端牛仔品牌 True Religion 负债高达 5亿美元,正式申请破产保护以色列服装生产商 Delta Galil 收购美国VF集团旗下 Seven For All Mankind等三个时装品牌

交易完成后,Paige 的创始人兼创意总监 Paige Adams-Geller 将继续在董事会任职,与 Lion Capital 展开合作。

Adams-Geller表示:“私募基金 TSG 是电子商务,零售和其他很多领域的专家,帮助我们取得了巨大的成功,现在我们处于积极的前进势头,财务状况也非常良好。”

Lion Capital 及其董事总经理 Lyndon Lea 在时尚领域上有着悠久的投资历史。该公司此前曾是 American Apparel 和 Jimmy Choo 的投资方。除了Paige,其目前的投资组合包括品牌管理公司 Authentic Brands Group,鞋类公司 Buscemi,John Varvatos 以及 All Saints 品牌等。

丨消息来源:美国网站 WWD 和《华丽志》

丨图片来源:Paige 官网

丨责任编辑:LeZhi


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