美国高端牛仔品牌 True Religion 脱离破产保护,债务大幅减少


美国高端牛仔品牌 True Religion Apparel Inc.(以下简称 True Religion)宣布脱离破产保护,并将债务从 4.71亿美元减少至1.135亿美元,期限延长至 2022年。

公司首席执行官 John Ermatinger 表示:“在削减了大部分债务后,我们希望能够全面落实我们的前瞻性战略,包括改善零售业务,建立新的合作伙伴关系同时提升品牌在数字化的表现。”True Religion 9月份调整后EBITDA(息税折旧和摊销前利润)为1360万美元,较去年同期增长了46%

True Religion 在今年7月份提交了破产保护申请,希望能削减债务,确保公司正常持续经营(详见《华丽志》报道:美国高端牛仔品牌 True Religion 负债高达 5亿美元,正式申请破产保护)。True Religion 表示运动休闲的的热潮是牛仔业务衰落的主要原因,除此之外,整个零售业陷入泥潭的大环境也是导致 True Religion 经营困难的原因之一,过去 True Religion 正是通过发展零售网络发展来壮大业务的

巅峰时期,True Religion 在美国拥有 128家门店,在全球拥有 11家门店。批发业务方面, True Religion 在美国通过 Nordstrom,Bloomingdale 和 Saks Fifth Avenue 等500多家批发合作伙伴出售产品。根据破产保护协议,True Religion 门店数量至少将减少27家。

True Religion 的资产和负债分别为 1亿美元和 5亿美元。在列的前 30名无担保债权人中,几乎都是供应商或者门店业主。供应商中最高的一笔债务来自洛杉矶 Lya Group,总额为 82.65万美元。门店业主是 True Religion 最大的债权人,在破产程序中,这些业主纷纷向True Religion索赔。Malibu Village的索赔金额为 10.7万美元,Fashion Show Mall和Park Meadows Mall的金额均为 5.5万美元。

在申请破产保护之前,True Religion于 2016年关闭了20家门店,并在加州 Manhattan Beach 总部裁员25名。在此次破产方案中,Citizens Bank 还向 True Religion 提供了6000万美元的资产担保贷款,确保 True Religion 拥有充分的资产变现能力。此前 Citizens Bank 曾该公司提供了6000万美元的 DIP 贷款。

True Religion 目前的所有者,私募股权投资公司 TowerBrook Capital Partners 在2013年5月以8.35亿美元的估值(约合每股 32美元的现金)整体收购了 True Religion。这个价格比公司 2012年10月9日(公司开始寻求并购前)的股价溢价52%。(详见《华丽志》相关报道:私募基金 TowerBrook 8.35亿美元收购 True Religion

TowerBrook 在消费零售领域的投资还包括 Jimmy Choo,Odlo,Kaporal,BevMo!,Phase Eight 和 J.Jill。

丨消息来源:综合官方新闻稿,英文网站 Fashionnetwork,《华丽志》往期报道

丨图片来源:True Religion 官网

丨责任编辑:朱若愚


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