美国巧克力巨头好时斥资 16亿美元收购健康零食制造商 Amplify


美国糖果制造商 Hershey Co(好时公司)本周一表示将以16亿美元的价格(含债务)收购健康零食制造商 Amplify Snack Brands,希望能够在快速增长的健康零食市场中站稳脚跟,Amplify 公司最大的股东、美国私募基金 TA Associates以及拥有公司57%已发行股份的公司内部人士代表均通过了本次交易,预计交易将于明年第一季度正式完成。

好时对Amplify的报价为每股12美元,较之周五的收盘价溢价71.4%,Amplify的股票总市值为9.2595亿美元,截至9月30日,该公司的债务为5.905亿美元。Hershey 还将全额支付 Amplify 在2015年上市时签署的应收税款协议中的7600万美元。本次交易对 Amplify 的估值约为该公司调整后 EBITDA(息税折旧和摊销前利润)的14.8倍。预计未来两年内, 本次交易每年产生的协同效应约为2000万美元(得益于成本的节约和品牌组合优化)。

消息公布后,Amplify 股价在盘前交易中大涨70%至11.95美元,该股自2015年上市以来至12月15日(上周五)已经下跌了60%(详见《华丽志》:健康休闲食品公司 Amplify 筹备 IPO,投资方收益可观);好时股价则下跌1%至113美元。

Amplify Snack 拥有诸如 SkinnyPop 爆米花和 Paqui 薯条等品牌,产品不含人造成分和反式脂肪酸,富含无乳奶酪和天然甜味,备受千禧一代喜爱。

越来越多的消费者转向更健康的小型手工品牌,美国大型食品公司正在争相收购这些规模相对较小的品牌,来维持自己的主导地位。在过去的两年中,好时已经收购了肉干品牌 Krave 和  barkTHINS 巧克力的母公司 Ripple Brand Collective。(详见《华丽志》报道:巧克力大王好时收购Krave 进军肉类零食市场

标普全球(S&P Global)企业评级总监 Bea Chiem 表示,随着更健康的零食越来越受欢迎,此类收购会日益普遍。她表示:“销售额增长缓慢以及消费者正逐渐抛弃传统产品类别,所以这些公司正在寻求其他的增长方式。”

好时公司首席执行长Michele Buck表示:“好时的零食组合,再加上 Amplify 的Skinny Pop,Tyrrells,Oatmega,Paqui 等品牌,将使我们能够通过更广泛的品牌组合来吸引更多的消费者。”

好时在去年6月拒绝了奥利奥饼干所有者 Mondelez International Inc 230亿美元的收购报价。(详见《华丽志》报道:美国巧克力巨头好时公司拒绝奥利奥母公司 Mondelez 230亿美元收购要约

J.P.Morgan Securities LLC 和 Morgan Stanley&Co. LLC 在本次交易中担任好时的财务顾问,Jefferies LLC 担任 Amplify 的顾问。

丨消息来源:路透社,彭博社,美国网站 USA Today,CNBC

丨图片来源:Amplify 官网

丨责任编辑:朱若愚


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