美国奢侈品百货 Nordstrom 最新财报好于预期,Nordstrom家族首份私有化退市报价被董事会特别委员会拒绝


美国奢侈品百货 Nordstrom 近日公布了2017财年和第四季度的业绩报告,多项数据好于预期,全年销售额同比增长4.4%。

截至2018年2月3日的3个月内,Nordstrom 的核心财务数据如下:

  • 净销售额同比增长8.4%至46亿美元
  • 可比销售额同比增长2.6%
  • 净利润从去年同期的2.01亿美元减少至1.51亿美元,包括4200万与企业税改革有关的费用以及5100万美元的一次性非现金费用
  • 息税前利润为3.5亿美元,占净销售额的7.6%,去年同期数据为4.24亿美元和10%
  • 在 Nordstrom 品牌中(包括美国和加拿大的全产品线门店、Nordstrom.com 和 Trunk Club),净销售额同比增长6.4%,可比销售额同比增长2.4%,表现最好的品类是男装和童装
  • 在 Nordstrom Rack 品牌中(包括 Nordstrom Rack 门店和 Nordstrom Rack/HauteLook),净销售额同比增长15%,可比销售额同比增长3.7%

截至2018年2月3日的12个月内,Nordstrom 的核心财务数据如下:

  • 销售额同比增长4.4%至151亿美元
  • 零售毛利率为34.7%
  • 净利润从去年同期的3.54亿美元增至4.37亿美元
  • 息税前利润为9.26亿美元,占净销售额的6.1%,而去年同期数据分别为8.05亿美元和5.6%

Nordstrom 总裁 Blake Nordstrom 表示:“我们的购物人数高达3300万,有900万客户通过线上和线下多渠道购物,同比增长6%在通过多渠道进行购物时,客户花费的费用要高出70%数字销售占公司全价业务的30%Nordstrom Rack (折扣店)是客户增长的主要来源,去年我们获得了600万新客户。”

2018年具体计划:

  • 开设第一家独立男装专卖店

将于4月12日开设第一家独立男装专卖店,位于曼哈顿第57街和第58街之间的百老汇街,是 Nordstrom 旗舰店的一部分,女装专卖店预计将于2019年秋季开业。

  • 加速发展战略品牌合作关系

此前该公司已经与 J. Crew,Madewell,Topshop/Topman,Charlotte Tilbury 和 Brandy Melville 达成合作。Nordstrom 将与美国时尚家居品牌 Anthropologie 旗下 Anthropologie Home 系列合作,推出限量单品,由全球20位艺术家参与设计的200多件单品,将于3月19日起在官网和指定门店出售。

总裁 Erik Nordstrom 表示,希望与尚未建立广泛分销渠道的品牌建立更多战略合作伙伴关系。

  • 推出六家 Nordstrom Rack 折扣店

在加拿大,多伦多,卡尔加里,埃德蒙顿和渥太​​华地区推出前六家Nordstrom Rack 折扣店。 Nordstrom在加拿大的总销售额达到10亿美元。

私有化最新进展

上周据知情人消息,Nordstrom Inc 已经与投资银行会面,一旦获得信贷委员会的批准,银行将提供债务融资,随后 Nordstrom 最早将于三月提交最新的私有化报价。(详见《华丽志》报道:假日季表现出众,美国奢侈品百货 Nordstrom 重启私有化退市进程

Nordstrom 董事会的特别委员会于本周一拒绝了 Nordstrom 家族的收购要约,并表示如果该家族想要实现完全私有化,他们的报价必须高于每股50美元

Nordstrom 家族表示,他们提出了每股50美元的收购要约。该交易的买方将收购其他股东的股份,以及该家族持有的约21%Nordstrom 股份。目前Nordstrom家族持有约5180万Nordstrom股票,占公司31.2%的股份。

该公司表示,该特别委员会已经与其财务顾问和法律顾问协商,审查了 Nordstrom家族集团的指示性收购建议,并确定收购要约报价过低。 “特别委员会已经指示其顾问和管理层不要向 Nordstrom家族提供进一步的尽职调查信息。此外,除非该家族集团能够及时大幅度提高其拟支付的价格,否则特别委员会打算终止讨论。“特别委员聘请了 Centerview Partners 担任财务顾问,Sidley Austin 担任法律顾问。

不过,由于委员会需要在此过程中建立并保持独立性,因此这种拒绝和对“终止讨论”的威胁在很大程度上被视为部分谈判策略和企业战略的一部分

一位投资银行的消息人士称此次特别委员会的拒绝为:“典型的关联方交易,典型的谈判方式,(对方)难以接受第一次报价。 ”

问题在于接下来会发生什么,特别委员会将在报价多少的时候通过。目前还不清楚私募基金 Leonard Green&Partners 在这个过程中扮演什么角色,该公司去年表示将会为 Nordstrom 提供私有化融资。

Nordstrom 在6月份宣布,拥有该公司31.2%股权的 Nordstrom 家族集团正在考虑将该公司私有化退市。Nordstrom家族认为,私有化有助于更好地管理公司的业务重组,并从传统零售向电商转型。(详见《华丽志》报道:零售市场萎靡不振,美国奢侈品百货 Nordstrom 创始家族考虑私有化退市

Nordstrom 董事会组建了特别委员会来评估收到的报价。Nordstrom 与收购公司 Leonard Green&Partners LP 展开合作,后者提供 10亿美元的资金帮助 Nordstrom 完成私有化退市。(详见《华丽志》报道:美国奢侈品百货 Nordstrom 私有化退市取得新进展:私募基金 Leonard Green 或将投资10亿美元

但是,Nordstrom 家族集团在去年10月份暂停了公司私有化的进程,因为在关键的假期购物季前很难安排债务融资。当时知情人士表示,投资银行拒绝了Nordstrom 家族集团提出的70~80亿美元的债务融资要求。(详见《华丽志》报道:难以获得所需债务融资,Nordstrom 家族暂停公司私有化进程,或将于年底重启

丨消息来源:英文网站 WWD、路透社和《华丽志》往期报道

丨图片来源:Nordstrom 官网、视觉中国

丨责任编辑:朱若愚


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