专注推动“意大利制造”泛时尚产业的新基金 Made in Italy Fund 成立,首单控股亚麻服饰品牌 120% Lino 母公司


9月27日,意大利投资咨询公司 Q GROUP & PAMBIANCO S.r.l 推出了全新的私募股权基金 Made in Italy Fund 意大利制造基金。与此同时,这一初次亮相的基金还带来了首笔交易的讯息,Made in Italy Fund 收购了意大利亚麻服饰品牌 120% Lino 母公司 PALLADIUM MODA S.r.l 多数的股权。

总部位于卢森堡的 Made in Italy Fund 定位于意大利私募股权投资领域,将专注于对特定行业和目标进行投资,主要投资对象为中小型企业。这一全新的基金旨在作为加强“意大利制造”供应链的工具,投资那些活跃在时尚、设计、美妆和食品行业且具有巨大增长潜力的中小型企业。事实上,尽管大型跨国企业仍然在时尚、设计、美妆和食品等领域占据领导地位,部分出色的中小型企业已经在竞争日益激烈的环境中扮演起越发重要的角色。这类企业的年销售额规模一般在5000万欧元以下,尚未成为国际投资者主要关注的收购对象。不过这些中小型企业的主事者可能由于能力或资源方面的欠缺而并不一定总能带领企业实现更为强劲的增长,在国际层面的劣势更为明显。而 Made in Italy Fund 的诞生将为这类企业提供更多发展的机遇。

值得一提的是,“意大利制造”公司在服装、皮具及配饰、珠宝、眼镜、美妆、家具家居和食品行业的年销售额超900亿欧元,这些行业的出口额更是占到了意大利年出口总额的22%,单一细分行业的出口份额也均在38%以上。因此,Made in Italy Fund 的运营有着良好的市场基础。

Made in Italy Fund 的管理团队由 Alessandro BinelloDavid PambiancoWalter RicciottiAlessio Candi Mauro Grange 组成。David Pambianco 从1996年以来便一直领导意大利知名时尚咨询公司 Pambianco Strategie d’Impresa S.r.l,他在时尚、设计、美妆和食品等相关领域有着非常丰富的知识储备。Alessandro Binello 和 Walter Ricciotti 则在私募股权领域有着长期的经验。

Made in Italy Fund 资产管理规模达2亿欧元,投资者主要包括社会保障机构、养老基金、母基金(FoF,专门投资于其他证券投资基金的基金)以及来自意大利或国际的“家族办公室”(为富裕家族管理财富的私人机构)。战略方面,该基金设定的 IRR 内部收益率目标为 20%以上,为此将沿袭过往的价格调整和延期付款等资本保护机制,并严控进入时投资标的估值倍数(根据相关基金的交易记录,平均下来,估值约为EBITDA的6.3倍),同时关注项目在多个市场的扩张机遇。

David Pambianco 强调说:“Pambianco Strategie d’Impresa S.r.l 每年都会为数百家企业提供分析及咨询服务,在时尚、设计、美妆和食品这些行业中我们都有所涉猎并且与其中超过1500家企业有过业务往来。Pambianco Strategie d’Impresa S.r.l 也一直在担任金融界与实业企业的中间人,促成各种形式的合作。如今我们终于可以担任更为积极的角色,通过 Made in Italy Fund 大展拳脚。”

Pambianco Strategie d’Impresa S.r.l 由 Carlo Pambianco 在1977年创立,主要为时尚、奢侈品和设计领域的企业提供咨询服务。

Made in Italy Fund 成立后第一单交易就收购了意大利服装制造商 PALLADIUM MODA S.r.l 的多数股权。PALLADIUM MODA S.r.l 由 Alberto Peretto 在20世纪80年代创立,主要从事男士、女士及儿童亚麻服饰的设计、生产和销售。PALLADIUM MODA S.r.l 旗下的亚麻服饰品牌 120% Lino 一直被公认为亚麻服装及其他优质天然纤维市场的领导者。120% Lino 目前共拥有7家独立品牌门店,主要在米兰和美国佛罗里达州南部(特别是迈阿密)进行分销。PALLADIUM MODA S.r.l 2017年的销售额为1200万欧元,较2016年同比增长11%,其中约有480万欧元(40%)的销售额来源于美国市场,而品牌2017年的 EBITDA 息税折旧及摊销前利润占到了年销售额的18%。Made in Italy Fund 入主 PALLADIUM MODA S.r.l 的目标是在4年内促使公司销售额增长至目前的三倍

120% Lino 品牌创始人兼 CEO Alberto Peretto 在一份声明中表示:“我很高兴 Made in Italy Fund 能成为品牌的合作伙伴,基金将帮助 120% Lino 获得新的财政支持,并且在品牌实现国际化和多渠道分销的进程中获取更多资源,从而促使品牌实现更好的发展。”

在对 PALLADIUM MODA S.r.l 的这笔交易中,Made in Italy Fund 得到了意大利的 Pedersoli 律师事务所(Ascanio Cibrario、Luca Rossi Provesi 和 Edoardo Augusto Bononi 三位律师)和美国的 Pavia & Harcourt 律师事务所(Mario Gazzola律师)在法务方面的支持,在金融和财务方面则获得了 EY 安永会计事务所(金融:Marco Ginnasi,财务:Quirino Walter Imbimbo)的支持。而 PALLADIUM MODA S.r.l 则在法务方面则由 Studio Legale Cugini 律师事务所(Gianvirgilio Cugini 律师)和 Cartwright Pescatore 律师事务所(Giacomo Pescatore 律师)担任顾问并得到了 Cremonini & Associati 律师事务所(Mauro Cremonini)的支持。

David Pambianco 还介绍说表示 Made in Italy Fund 目前正在分析更多的企业档案,并且毫不讳言地说实在是有太多的选择。他还透露 Made in Italy Fund 预计将在2019年年初进行第二笔交易,并表示投资对零售行业也很感兴趣。

关于 Q GROUP  和 PAMBIANCO S.r.l

由意大利领先的投资公司 Q Group 和意大利知名时尚行业咨询公司 Pambianco Strategie d’Impresa S.r.l 创立的合资公司,作为 Made in Italy Fund 的顾问公司为基金的运营提供服务与支持。

关于 Q Group

隶属于投资集团 Quadrivio Group,该集团自 Walter Ricciotti 在2000年创立以来通过 Q Group、Quadrivio Italia 和 Quadrivio International 三家公司进行运营,客户主要为机构投资者、大型家族和高资产净值人士。Quadrivio Group 资产管理规模达10亿欧元,旗下拥有5支投资基金,创立至今已进行了100多项投资,在卢森堡、意大利米兰和英国伦敦分别设有办公室。

其中 Q Group 是一家由 Alessandro Binello 和 Walter Ricciotti 领导另类投资公司,负责私募股权基金的管理,公司总部位于卢森堡。创立20多年以来累计募集并投资超20亿欧元,旗下目前拥有专注于促进工业4.0发展的 Industry 4.0 Fund 和专注于促进“意大利制造”发展的 Made in Italy Fund 两支基金。

丨消息来源:意大利网站 Pambianco News

丨图片来源:Q Group 官方网站,Pambianco Strategie d’Impresa S.r.l 官网网站,Made in Italy Fund 官方网站,120% Lino 官方网站

丨责任编辑:LeZhi


营销与传播等商务合作,请发邮件至:contact@hualizhi.com

标签:, ,

品牌:

相关阅读