美国按月订购时尚电商 Stitch Fix连续六个季度实现同比超过20%的增长,股价次日大涨25.2%


3月11日,美国按月订购时尚电商 Stitch Fix 公布了2019财年第二季度财务数据,销售额同比增长25%,超出分析师预期,活跃用户达到300万人。

消息传出后, Stitch Fix 股价在当日收盘时较前一交易日上涨4.98%至每股26.98美元。分析师普遍认为,Stitch Fix 的股价仍有很大的上涨空间,这主要得益于公司宣布关于拓展英国市场和儿童产品的计划。市场释放积极信号后,Stitch Fix股价在3月12日开盘时上涨至每股34.11美元,为去年十月以来最高,当日最高达37.72美元,最后收于每股33.78美元,较前一交易日大涨25.2%。

Stitch Fix 创始人兼首席执行官 Katrina Lake 表示,第二季度延续了强势增长,超出了公司的预期。自公司上市以来,Stitch Fix 已连续六个季度实现同比超过20%的增长。“我们以服务于美国300万用户而感到自豪,未来将继续为他们提供更多的商品和更好的服务。”

Katrina Lake介绍,在今年二月的奥斯卡颁奖典礼期间,Stitch Fix 推出了相关主题的营销活动: 2019 Oscars: We See You。 这支成功的宣传短片不仅提升了公司的知名度,并且让她们收获了更多的新用户。

关于该营销案例的详细介绍,参见《华丽志》此前相关报道:为普罗大众带来红毯体验,美国按月订购时尚电商 Stitch Fix 巧妙借力奥斯卡

近期很多零售企业公布的财报纷纷传出大量关店和利润下滑的消息,Stitch 首席运营官兼总裁 Mike Smith 认为,Stitch Fix 难能可贵的一点是能在零售大环境整体萧条的情况下依然保持增长。该公司以人工智能为驱动,为用户带来个性化的造型体验,他认为代表着“零售业的未来”。

在分析师电话会议上, Katrina Lake 指出,公司一直致力于增加投入,以保持与客户之间的紧密联系。如果有用户在中途暂停使用她们的服务,公司会利用数据资源尽可能地去分析其中的原因。

Mike Smith补充介绍, 公司会从用户的反馈中,及时知晓她们对服务的体验评价是好是坏。这些宝贵的反馈意见是公司不断向前的推动力,而很多零售商缺乏的就是这样的数据。

美国电商巨头亚马逊(Amazon)近年来在时尚行业的大举投入,让 Stitch Fix 这一类的时尚电商倍感压力。但是,Mike Smith 依然表现出十足信心,他认为,Stitch Fix 最大的优势就在于和用户的情感联系。因为“毕竟像亚马逊这么庞大的企业,要做到能和用户一对一情感交流,将是一个巨大转折。”

另据 Mike Smith介绍,公司目前已做好准备扩张英国市场,Stitch Fix已成立了英国当地团队,未来将利用现有搜集的庞大数据资源服务于英国消费者。预计,Stitch Fix 将于今年第四季度在英国正式开展业务。

在截止1月26日的2019财年第二季度,Stitch Fix 核心财务数据如下:

  • 活跃用户300万人,同比增长18%
  • 净销售收入3.703亿美元,同比增长25%,高于华尔街分析师此前预测的3.649亿美元
  • 净利润1200万美元,调整后息税折旧摊销前利润(EBITDA)1920万美元
  • 摊薄每股盈利0.12美元
  • 毛利率44.1%,比去年同期高出1.1个百分点
  • 广告投入占销售收入的6.7%,去年同期的比例是6.5%

以下为华尔街分析师在财报公布后对Stitch Fix 的股票评级情况:

SunTrust 分析师 Youssef Squali

本季度的亮点在于对现有用户的维护,复购率达到了88%,用户参与度也在稳步提升。

评级:买进,目标价从每股40美元上调至43美元

Barclays (巴克莱)分析师 Ross Sandler

长期以来,库存管理一直是Stitch Fix 的一大难题,但目前公司显著提升了库存的管理效率。 Ross Sandler 看好Stitch Fix,主要得益于其强大的数据优势,自由现金流和独特的价值主张。

评级:中性,目标价从每股26美元上调至32美元

RBC (加拿大皇家银行)分析师 Mark Mahaney

Stitch Fix连续六个季度销售收入同比增长超过20%,如此稳定的业绩表现给 Mark Mahaney 留下了深刻印象。此外,Stitch Fix 公布的英国市场、品牌营销推广和童装品类计划也将带来增长。

评级:跑赢大盘,目标价从每股39美元上调至52美元

William Blair分析师 Ralph Schackart

此次公布的业绩报告将提振投资人对公司增加活跃用户的信心,但在管理层真正实现华尔街分析师的预期前,Ralph Schackart 表示依然持观望态度

评级:与大盘持平

丨信息来源:官方新闻稿、分析师电话会议记录、彭博社

丨图片来源:Stitch Fix 官方网站

丨责任编辑:LeZhi


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