脱下“黄金鹅”,换上“马丁靴”?凯雷集团或有意收购英国鞋履品牌 Dr. Martens


有消息称,美国私募投资巨头凯雷集团(Carlyle Group)正在考虑收购英国鞋履品牌 Dr. Martens(马汀博士),对后者的估值超过10亿英镑。Dr. Martens 目前为欧洲私募基金 Permira 所有。

虽然相关各方均未证实这一消息,但知情人士向彭博社表示,凯雷集团肯定在关注 Dr. Martens,但目前还处于初期阶段。这意味着凯雷集团尚未做出最终决定,也没有对 Dr. Martens 提出具体报价,可能还会出现其他潜在竞购者。

Dr. Martens 成立于1960年,以橡胶底皮鞋和反主流文化的品牌定位而著称。品牌先前由总部位于北安普顿郡的 Griggs 家族控股。Permira 于5年前以3亿英镑买下了 Dr. Martens。(详见《华丽志》:Permira 收购英国马丁靴 Dr. Martens

Dr. Martens 是一个相当独特的品牌,既能利用其传统定位,又能紧跟潮流。Permira 在扩张实体店和在线业务方面为该品牌提供了大量支持,帮助其业绩得到了显著提升。 在截至2019年3月31日的12个月中,受益于包括电商在内的直营销售额大涨42%,Dr. Martens 全财年销售额同比增长30%至4.54亿英镑EBITDA(息税折旧和摊销前利润)同比增长70%至8500万英镑。期内品牌还新增了20家门店,推动总门店数增长至109家。

电商渠道贡献了 67%的直营销售额,专卖店扩张则推动了直营业务利润增长至1.99亿英镑。最近 Dr. Martens 又瞄准了“纯素”潮流,目前纯素材料的靴子占其总销售额的4%

此前报道称,Permira 准备在明年退出对 Dr. Martens 的投资,目前正与高盛(Goldman Sachs)和 Robert W Baird 合作,计划将 Dr. Martens 出售或在美国上市。且 Permira 给出了高达12亿英镑的估值——约为品牌 EBITDA(息税折旧及摊销前利润)的14倍。(详见《华丽志》:私募基金 Permira欲出售“马丁靴” Dr. Martens 品牌,估值或高达12亿英镑

而凯雷集团本身可能也在寻找一个新的挑战,他们希望投资于一个规模庞大且有潜力变得更大的品牌。意大利轻奢潮鞋品牌 Golden Goose Deluxe Brand (中文译名“黄金鹅”,下文简称“Golden Goose”)正是先例之一。凯雷集团于2017年收购了这个快速扩张的高端品牌。(详见《华丽志》:凯雷集团确认收购意大利轻奢潮鞋品牌 Golden Goose 全部股权

今年9月有消息人士称,凯雷集团计划出售 Golden Goose,以充分利用其目前的估值。据悉 Golden Goose 的竞购流程预计将在今年年底到明年年初之间开始。(详见《华丽志》:估值逾10亿欧元,意大利轻奢潮鞋品牌 Golden Goose将开展新一轮资本运作)凯雷集团最初投资 Golden Goose 时,其年销售额约为1亿欧元。估计最近一财年其销售额已增长至2.6亿欧元左右,且利润也在快速增长。Golden Goose 当前估值可能在10亿欧元左右。

丨消息来源:英文网站FashionNetwork、《华丽志》历史报道

丨图片来源:Dr. Martens 官网

丨责任编辑:朱若愚

摘要:此前有消息称凯雷集团计划从奢侈运动鞋品牌 Golden Goose 退出。


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