去年 11月 25日，法国奢侈品巨头 LVMH 集团与美国奢侈珠宝品牌 Tiffany（蒂芙尼）宣布达成最终协议，LVMH 集团将以 162亿美元的全现金价格正式收购 Tiffany。
本周二，Tiffany 举办了一次特别股东大会，就此次收购报价进行投票表决。到场股东持有的股权合计达到 Tiffany 集团已发行和流通的股权（截止到1月2日）的71.9%。投票结果显示，LVMH 集团提出的收购报价获得了到场股东 99.3%的赞成票（代表Tiffany 集团股权的71.3%）。该会议上还通过了一项决议，将为受此次并购影响的部分 Tiffany 高管提供一定的补偿安排。
此外，Tiffany 集团还在会上宣布，Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act of 1976（克莱顿反托拉斯法）要求的针对此次交易的等待期已经于2020年2月3日正式到期。
“这是我们完成收购 Tiffany 道路上的里程碑。” LVMH 集团的董事长兼CEO Bernard Arnault 表示：“作为一个全球范围内的标志性珠宝品牌，Tiffany 对我们的品牌组合将会是一个独特而有力的补充。”
由于Tiffany 的股东通过了此次收购报价，以及反托拉斯等待期的截止，LVMH 集团将无需再举办股东大会来通过其收购报价。预计此次交易将于2020年中完成，目前依然需要完成其他相关的部分条款，以及获得相关监管部门的批准。
LVMH 最早在去年10月 对 Tiffany 提出收购，报价为 120美元每股。在Tiffany 表示此价格过低之后，LVMH 将报价提高到了 130美元，最后关头每股又增加了 5美元，最终以每股 135美元成交。交易完成后，LVMH 还将承接 Tiffany 账面的 3.5亿美元的债务，因此，本次交易对 Tiffany 的整体企业估值为 165.5亿美元。这笔交易不但是 LVMH 集团收购历史上，也是全球珠宝行业有史以来最大的一笔收购案。
在收购之前，LVMH 集团旗下的“硬奢侈品”（珠宝和手表）品牌组合包括 BVLGARI（宝格丽），Chaumet（尚美），Fred（弗雷德），Hublot（宇舶表），Tag Heuer（ 泰格·豪雅）和 Zenith (真力时）等6个品牌。2018财年该部门的总销售额为41.23亿欧元，同比增长8%；在 LVMH集团总销售额中的占比为9%。
截至今年1月31日的2018财年中，Tiffany 的净销售额同比增长了7%至44.4亿美元（约合40亿欧元）—— 在收购 Tiffany 之后，LVMH 集团的珠宝手表业务总销售额将超过 80亿欧元，取代历峰集团成为全球最大的“硬奢侈品”集团。
12月26日，Tiffany 公布了2019年假日购物季（11月1日至12月24日平安夜）的销售业绩（估计数），期间全球净销售额呈低个位数增长，比去年同期增长了约1%-3%，可比销售额也同比增长了约1%-3%。（详见《华丽志》报道：Tiffany交出假日购物季成绩单：中国大陆销售双位数增长，全球销售低个位数增长）
《华丽志》对本次交易的跟踪报道如下：
- 传：LVMH集团洽购 Tiffany，发力美国市场、强化旗下珠宝矩阵
- LVMH集团给 Tiffany的收购报价流出：145亿美元，全现金！或有继续加价可能
- 145亿美元太低了！Tiffany 要求 LVMH集团提高收购报价
- 145亿美元太少？LVMH 集团或选择提高对Tiffany 的收购报价
- 志在必得，LVMH 集团上调对Tiffany 的收购报价至160亿美元
- 与 LVMH集团达成收购协议，Tiffany 整体估值41年增长了159倍！
丨消息来源：官方新闻稿，Fashion Network
丨图片来源：Tiffany 官方网站
丨责任编辑：LeZhi
