获黑石基金支持,美国品牌管理公司 Centric Brands 脱离破产保护


美国品牌管理公司 Centric Brands 周五达成了一项脱离破产保护程序的协议。它将退市成为一家由私募基金支持的私人公司,并减免7亿美元债务。

Centric Brands 将在 Blackstone(黑石集团)、Ares Management 和 HPS Investment Partners 等合作伙伴的支持下脱离破产保护程序。Centric Brands 的旧债务将被免除,作为交换,Centric Brands 将和债权人达成新的债务协议,并给予他们控制性股权。

在申请破产保护之前,Centric Brands 就与这些机构有合作。管理着5280亿美元资产的美国私募投资巨头黑石集团是 Centric Brands 的主要支持者。

Jason Rabin 将继续担任 Centric Brands 的首席执行官,他说:“黑石集团为我们提供了很多资源,以及很多战略洞察。”

黑石集团高级董事总经理 Randy Kessler 表示:“我们很高兴支持 Centric Brands 开启下一个篇章。该公司将继续作为行业领导者和世界上一些最具标志性品牌的授权商,并拥有强大的财务状况。我们对 Jason 和管理团队充满信心,我们相信公司的未来是光明的。”

Jason Rabin 说:“在过去的几个月里,当许多公司变得更虚弱时,我们却变得更强大了。”他把破产保护过程描述为“具有教育性(educational)”。

“在疫情之前,这是一家伟大的公司,在疫情之后,它将成为一家更好的公司。今后作为私有企业,我们将可以真正做到整合战略,专注于长期战略,而不用担心短期影响和外界意见。我们可以坚持自己的路线。而作为一家上市公司,你总是受到市场的密切关注。”

Centric Brands 成立于1987年,原名 Innovo Inc.。2007年与牛仔裤生产商 Joe’s Jeans 合并后更名为 Joe ‘s Jeans Inc.。后来又与 Hudson Jeans 合并,出售 Joe’s Jeans,收购 Robert Graham,并更命为 Differential Brands。Differential Brands 的名字一直延用到2018年,在以12亿美元现金收购 Global Brands Group 的北美授权业务后,公司再次更名。

收购 Global Brands 的交易很大程度上导致 Centric Brands 背上了17亿美元的融资债务,以至于在今年5月疫情期间申请了破产保护。(详见《华丽志》:美国三家品牌管理公司受到疫情冲击:或亏损扩大,或申请破产保护

在破产保护流程中,Global Brands 仍然拥有庞大的品牌组合,它为100多个授权品牌生产产品,包括 Tommy Hilfiger 的童装;Joe’s Jeans 和 Buffalo 的男女时装;Kate Spade、Michael Kors 和 All Saints 的配饰。该公司还拥有 Hudson Jeans、Robert Graham、Zac Posen 等自有品牌。

Jason Rabin 表示,若有合适的对象,公司还可以继续收购品牌,但他也愿意在其他品牌管理公司 Authentic Brands Group 或 Marquee 的帮助下,将品牌利益最大化。

Jason Rabin 说:“我背后有一个非常强大的团队,他们希望看到这家公司发展到一个新的水平。市场现在很有趣,每天我们都能听到新的消息。如果有品牌符合我们的核心支柱之一,我们会对它感兴趣。”

Jason Rabin 表示,公司的整体战略没有改变,将继续拓展其三大业务线——儿童用品、配饰以及男女生活方式品牌。

他说,公司在法庭审理过程中保持运营,并且正在恢复元气。他承认疫情确实对公司造成了损失,它在今年春天解雇了660名员工。

广泛的产品组合在今年的危机中支持了 Centric Brands,它的品牌遍布 Saks Fifth Avenue、Nordstrom Inc. 和 Bloomingdale’s Inc.等高端百货,以及 Walmart Inc.(沃尔玛)和 Target Corp.(塔吉特)等大众市场零售商,这些商店能在疫情最严重的时候保持开业。

Jason Rabin 说,零售客户帮助公司度过了艰难时期,公司员工也重新振作了起来。

“我们真的很努力,学到了很多东西。终点也将成为一个全新的起点。”

丨消息来源:bizjournals.com 、BDC Credit Reporter

丨 图片来源:Centric Brands官网

丨责任编辑:江帆


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