奢侈品电商 Mytheresa 上市首日股价大涨19.2%,市值达到27亿美元


周三,德国奢侈品电商 Mytheresa.com GmbH(以下简称 Mytheresa)完成首次公开募股(IPO),股票代码为 MYTE周四(1月21日),其股票在纽约证券交易上市交易,当日股价大涨 19.2%,收于每股 31美元,市值达到 27亿美元

在截至6月的2020财年,Mytheresa 实现销售额4.5亿欧元(约合5.475 亿美元),比上年增长 19.4%,实现净利润 770万美元

Mytheresa 的历史可以追溯至30多年前的一家位于德国慕尼黑奢侈品买手店。1987年,Susanne Botschenand 与 Christoph Botschen 夫妇在慕尼黑创立了一家名为 Theresa 的多品牌时尚买手店。2006年,他们推出了线上电商平台,并将其命名为 Mytheresa。

现在 Mytheresa 已逐渐发展成为业内领先的奢侈品零售商,提供女装、男装、童装的成衣、鞋、包和配饰,包括 Bottega Veneta、Burberry、Dolce & Gabbana、Fendi、Gucci、Moncler、Prada和 Saint Laurent等奢侈品牌和设计师品牌。公司员工总数 超过700名。

2014年,Mytheresa 电商平台与精品买手店正式被美国奢侈品百货集团 Neiman Marcus Group 收购。2018年,Neiman Marcus Group 将 Mytheresa 转移至集团名下,但继续保持独立运营。2019年,Neiman Marcus Group 曾试图出售 Mytheresa,但最终因价格问题而放弃——当时收到的最高报价为5.25亿美元。

今年9月, Neiman Marcus 申请破产保护,将 Mytheresa 的股份交给公司债权人,以减免公司55亿美元债务中的约40亿美元。(详见《华丽志》:Neiman Marcus 化解破产危机:将转让旗下奢侈品电商 MyTheresa 以减免40亿美元债务

在首次公开募股中,Mytheresa 的母公司 MYT Netherlands Parent 以每股26美元的价格发行了约1565万股美国存托股份(American Depositary Shares),募集资金总额达到 4.07亿美元,公司市值为 22亿美元,远高于最初给出的16至18美元的发行价格,以及2.82亿美元资金目标。此次 IPO由摩根士丹利(Morgan Stanley)和摩根大通(JPMorgan Chase & Co.) 担任账簿管理人和承销商代表。

据总裁兼首席执行官 Michael Kliger 介绍,IPO之后 Mytheresa 将出售公司约20%的股份,由 Neiman Marcus 和其他公司组成的 MYT Netherlands Parent 将持有剩余股份。Mytheresa 将利用IPO筹集到的资金偿还2.07亿美元的股东贷款,之后在没有债务的情况下,在北美和亚洲建立业务。他说:“我们在这些地区看到了惊人的潜力。”

Michael Kliger 于2015年从美国电商平台 eBay Enterprises 跳槽来到 Mytheresa。

Michael Kliger 分析了为何市场对 Mytheresa IPO 的接受度如此之高,他说:“我认为有三个要素。首先,我们关于在线奢侈品的故事才刚刚开始,我们预计在未来几年内,在线购买奢侈品的比例将增加两倍。第二,Mytheresa 在这个市场上有着非常独特的地位,我们努力专注于高端奢侈品,我们拥有最好的客户群体,这使我们更具吸引力。我们有胶囊系列和很棒的独家产品,这让我们与众不同。第三,我们在增长的同时是盈利的,当你把这两者结合起来时,你在整个电子商务领域就有了一个相当独特的形象。没有多少品牌能这样打包票。”

Michael Kliger 谈及了 Mytheresa 成功的秘诀:“一个关键的秘密是,我们非常专注。我们坚持自己的定位,拒绝了更多品牌和更多项目的诱惑,所以我们是专注而真实的。另一个关键因素是,我们非常善于执行,我们有团队和激情来执行工作。我听到市场上有人说,‘你们兑现了承诺。’这种说法听起来很无趣,但这正是时尚界的宝贵财富!”

Michael Kliger 认为 Mytheresa 的 DNA 仍然是一家精心策划的精品店,同时结合了数字平台的效率和便利。Mytheresa 仍然保留着原来的那家精品店,在推出男装时又在慕尼黑开了一家小规模的男装精品店。Michael Kliger 说:“我相信我们的传统是重要的。”

关于电商平台与传统百货商店之间的关系,他表示:“我仍然是百货商店的忠实粉丝,我坚信消费者仍然会想去实体店。也许像我们这样的公司最终会占据30%的市场份额,但我相信70%仍将是实体公司的。”

2020年10月,《华丽志》对 Michael Kliger 进行了独家专访(原文链接),揭示了在疫情笼罩之下,Mytheresa 在品牌招募、品类扩张等方面独到的商业逻辑,以及品牌是如何在竞争激烈的中国市场站稳脚跟的。

Michael Kliger

受疫情影响,全球各地实施出行限制,推动网上购物大幅增长,奢侈品网购也蓬勃发展,Mytheresa 亦是这一波红利的受益者之一。在截至6月的2020财年,Mytheresa 实现了4.5亿欧元的销售额,而去年同期的销售额为3.77亿欧元。对此 Michael Kliger 表示:“在整个季度甚至是疫情期间,我们的盈利能力都有所提高。”(详见《华丽志》:德国奢侈品电商 Mytheresa 上财年线上营收增长20%,年销售额达4.5亿欧元

美国IPO市场今年开局繁忙。就在上周,美国时尚电商平台 Poshmark 上市首日股价上涨了一倍多。(详见《华丽志》:全球最大时尚社交电商 Poshmark 上市首日股价大涨142%,市值超74亿美元)另一家寄售平台 ThredUp 于去年10月透露已提交IPO申请。(详见:美国二手服装寄售电商平台 thredUP 申请 IPO

丨消息来源:英文网站FashionNetwork、华丽志历史报道

丨图片来源:Mytheresa官网

丨责任编辑:朱若愚


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