贝恩资本收购日本时尚品牌 Snidel 的母公司,交易价格约2000亿日元

11月16日,日本时尚和生活方式集团 Mash Holdings(以下简称 “Mash”) 宣布被私募股权投资公司贝恩资本(Bain Capital)收购多数股权。

Mash 并未公布本次交易的金额,但据日本经济新闻预计,本次交易的价格约为2000亿日元(约合人民币102亿元)将成为日本时尚业规模最大的私募股权交易之一

据日本经济新闻援引自知情人消息,本次交易中,贝恩将收购包括 Mash 创始人兼总裁近藤广宏(Hiroyuki Kondo)所持股权在内的 Mash 集团所有股份。根据交易条款,Mash 将于今年12月底之前完成股权让渡。让渡完成后,近藤广宏将再次出资收购集团40%的股权,最终贝恩资本持有的股权为60%。

Mash 在新闻稿中表示:“出于进一步推动海外业绩增长,实现IPO(首次公开募股)等目标,集团最终与拥有共同企业理念和经营方针的贝恩资本达成交易。”

据近藤广宏本人此前在接受采访时表示,外界对于集团上市的呼声很高,但还是希望率先实现本土市场和海外市场销售额各占一半新冠疫情爆发前,SNIDEL 的海外销售额占比已经达到38%,“当时希望以此为开端推动其它品牌海外销售额增长,但突然爆发的疫情打破了设想。快速提升海外市场销售额,在未来3~5年内上市这一目标,仅凭借 Mash 本身是做不到的,我们拓展国内业务已经接近极限。我们从2021年底开始跟多家基金进行了商讨,最后在2022年5月决定跟贝恩合作。”

本次交易不会影响 Mash 的现有经营架构,近藤广宏将留任原职。未来,近藤广宏将专注于品牌管理和产品开发,而贝恩将专注于财务和公司管治、数字营销和海外扩张。

此外,贝恩资本将委派员工加入 Mash,其中包括委派一名高管提供管理支持,但具体人数和职位尚未确定。关于 Mash 的未来战略,目前也没有大型的业务调整和人员变动计划。

成立于1998年,Mash 旗下拥有一批备受年轻消费者,尤其是女性消费者喜爱的品牌,例如时装品牌 Snidel、Lily Brown、Mila Owen、睡衣品牌 Gelato Pique、天然有机化妆品集合店 Cosme Kitchen、餐饮品牌 AZUR 等等。截至2022年8月,Mash 在日本、中国大陆、中国香港和台湾、美国和新西兰等市场拥有646家门店。

本次交易的高估值背后是 Mash 在新冠疫情冲击下的强劲表现。截至今年8月的财年,Mash 的销售额同比增长14%至1023亿日元,首次超1000亿日元,较截至(疫情前)2019年8月的财年增长了30%;经营利润98亿日元。值得注意的是,Mash 的利润率接近10%,而日本服装行业的平均利润率为5%

Mash 集团希望,截至2023年8月的财年,销售额到达1100亿日元。未来的年销售额能达到3000亿日元,本土和海外市场各贡献50%的销售额,截至今年8月,海外市场贡献了10%的销售额。

贝恩认为,Mash 在日本市场还有开设新店的市场空间,且目标是在三到五年内推动 Mash 上市。贝恩希望,随着海外扩张,尤其是在中国市场,以及进一步深化数字化运营,将推动 Mash 的价值持续增长。

更多关于 Mash 集团及其旗下品牌动态,详见《华丽志》此前报道:

注:当前100日元约合人民币5.1元

|消息来源:官方新闻稿、日经、Fashionsnap、《华丽志》历史报道

|图片来源:Mash 官网

|责任编辑:LeZhi


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