近期，意大利休闲鞋服制造商 Geox（健乐士）计划在2025年至2026年间进行两项增资操作（包括优先增资和定向增资），以启动其新的商业计划。

与此同时，Geox还宣布已于2024年12月13日与一家具有国际经验的中国领先运营商签署了一项合作协议，旨在加强 Geox集团在中国市场的业务布局。此次合作包括一项为期五年的独家分销协议，自2025年春夏系列开始生效，涵盖Geox的所有产品系列。

根据《华丽志》此前的报道，由于长期处于亏损状态，Geox宣布于2024年底关闭其在中国和美国的子公司。在中国经营12家门店的 Geox 中国子公司健乐士贸易（上海）有限公司最近录得1380万欧元的年销售额，营业亏损为240万欧元。（相关阅读：Geox 健乐士关闭中国和美国子公司，中国业务将由新合作方接管 ）

2024财年是集团“2022-2024战略计划”涵盖的最后一年，同时也是启动“2025-2029新商业计划”的关键节点。Geox表示，本财年的营收和利润率预期基本符合其于11月14日发布的指导方针。

在过去一年中，公司采取了多项特殊措施，包括精简商业范围和重组运营结构。这些措施虽然对本财年的业绩产生了显著的负面影响，但它们奠定了基础，这些措施的益处将在“2025-2029新商业计划”期间逐步显现。

“2025-2029新工业计划”分为两个阶段：

• 2025-2026阶段：专注于更新 Geox的商业模式，提高运营模式的效率。
• 2027-2029阶段：重点加强在关键市场的存在，同时推动国际扩张。

计划的主要指导方针主要包括以下三点：

• 营收目标：2029年营收超过8.5亿欧元，整个计划期间的年均复合增长率（CAGR）为5%；
• 运营利润率（EBIT）：2029年提升至7%以上；
• 投资总额：预计投资1.2亿欧元。

此外，从2025年初至2026年秋，Geox 的母公司、控股股东 Lir 承诺提供总计6000万欧元的资本支持，其中2025年初增资3000万欧元，2026年秋再增资3000万欧元。

注：LIR 是 Geox 集团的创始人兼总裁  Mario Moretti Polegato 旗下的控股公司，持有 Geox 品牌71%的股权。

在财务重组计划框架下，公司股东大会将决定于2025年6月30日之前完成一次最高金额为3000万欧元的付费且可拆分的资本增资（优先增资）。此外，规定每股新发行股票将免费附带一张权证，持有者有权以待定价格认购一股新股票。

认股权证的行使窗口将从2026年7月1日开始，不晚于2026年9月30日结束。为支持认股权证的行使，公司将决定进行一次最高金额为3000万欧元的定向增资。

对此，Lir向银行承诺，将认购并支付其在优先增资中应得的份额，以及任何未被其他股东认购的部分，总金额最高为3000万欧元。

此外，Lir还承诺全额行使其持有的认股权证，或者通过事先通知银行的情况下，由第三方代为行使。如果在优先增资完成及认股权证行使期结束后，Geox实际收到的金额低于6000万欧元，Lir承诺将在2026年10月15日之前，以无息股东贷款形式向Geox补足差额。此贷款将完全从属于银行的债权。

｜消息来源：官方新闻稿、意大利网站milanofinanza、《华丽志》历史文章

｜图片来源：Geox官网

｜责任编辑：LeZhi