雀巢将以102亿瑞士法郎价格出售皮肤健康业务,与两家投资方进入独家谈判阶段


5月 16日,瑞士雀巢公司(Nestle SA)宣布,集团正在与瑞典私募股权投资公司 EQT Partners AB(殷拓集团,下文简称 EQT)领导的财团和阿布扎比主权财富基金 Abu Dhabi Investment Authority(以下简称 ADIA)旗下的全资子公司进行独家谈判,或将以 102亿瑞士法郎的价格出售旗下皮肤健康部门 Nestlé Skin Health S.A

本次交易,EQT 领导的财团与 ADIA 的股权与债权分配约为 1:1。目前,交易正在等待监管部门批准,预计将于今年下半年完成。届时,雀巢公司将会公布最近的资本结构信息。

消息发布后,雀巢当日股价一度增长 1.6% 至 99.46美元每股,当日收于 99.34美元每股。

2014年,雀巢公司收购了法国欧莱雅(L’oreal)集团在高德玛(Galderma)合资企业中的股份,成立了皮肤健康部门 Nestlé Skin Health S.A,通过进军高增长健康产品行业应对传统食品业务增速放缓带来的颓势。

雀巢皮肤健康公司在 40个国家拥有 5000余名员工,旗下拥有一系列医药和消费品牌,包括:皮肤保养品牌:Cetaphil(丝塔芙)、Proactive;处方药物:Epiduo、Soolantra ;美容整形品牌:Restylane、 Azzalure。去年,该公司销售额为28亿瑞士法郎,约占雀巢集团总销售额的3%。

知情人士表示,收购完成后,雀巢皮肤健康公司将重新命名为 Galderma,总部依旧位于瑞士。今年公司的 EBITDA(税息折旧及摊销前利润)约为5.5亿瑞士法郎,明年将超过 6亿瑞士法郎

苏黎世州银行(Zürcher Kantonalbank)分析师 Patrik Schwendimann 表示,通过雀巢公司在 2018年财报中提到的,皮肤健康公司账面净值为 62亿瑞士法郎的数据推算,本次交易将为雀巢公司带来税前 40亿瑞士法郎的收益

Vontobel 银行的分析师 Jean-Philippe Bertschy 认为,现任雀巢首席执行官 Mark Schneider 对集团进行了严格的资产结构整合,剥离旗下皮肤健康公司的行为也在情理之中。

EQT 的合伙人兼私募基金联合主管 Marcus Brennecke 表示,他们十分看好雀巢皮肤健康公司,未来将邀请行业资深人士进入董事会,帮助公司对三大部门进行充分开发。他们认为,处方药品部门有着很大的发展潜力。

咨询公司 Evercore 与瑞士信贷集团(Credit Suisse)担任了雀巢的财务顾问;罗斯柴尔德银行、普华永道担任了 EQT 的财务顾问,律师事务所 Kirkland & Ellis 担任了法律顾问。

去年 9月,由于公司此前不尽人意的业绩表现和激进派股东的影响,雀巢重新评估了旗下非主营业务,决定整体出售皮肤健康部门。《华丽志》相关报道如下:

附:雀巢皮肤健康部门 Nestlé Skin Health 旗下公司列表

(1瑞士法郎约合6.8元人民币)

丨消息来源: 官方新闻稿、路透社、英国《金融时报》

丨图片来源: Nestle Skin Health 官网

丨责任编辑:刘隽


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