意大利时装设计大师 Giorgio Armani(乔治·阿玛尼)执掌的阿玛尼集团(Armani Group)的出售传闻再起。
据新闻网站 Axios 援引自新闻和金融分析网站 Mergermarket 的报道称,三位知情人透露,意大利奢侈品集团 Valentino Fashion Group (华伦天奴时尚集团)已在大股东、卡塔尔王室投资机构 Mayhoola For Investments(以下简称 Mayhoola)的支持下,与阿玛尼集团取得联系并提出收购意向,且两家公司已开始初步谈判。
不过,阿玛尼集团就此消息向 FashionNetwork 网站进行了辟谣。
如果这两家时装公司能够合并,将为建立一个能够与 LVMH(路威酩轩集团)、Kering(开云集团)、Richemont(历峰集团)或 Capri Holdings 集团等竞争的奢侈品巨头奠定基础。
根据 Mergermarket 网站提供的消息,Armani 集团目前的估值在50亿欧元左右,约为其2021财年净销售额的2.5倍。
2021财年,阿玛尼集团核心经营数据如下:
- 包括授权在内的全球总销售额同比增长23.7%至40.5亿欧元
- 综合净销售额同比增长26.3%至20.2亿欧元,略低于2019财年的21.6亿欧元
- 息税前利润(EBIT)录得1.712亿欧元
- 综合净利润1.7亿欧元,较2019财年增长43%
(详见《华丽志》:Armani集团发布最新财报:2021年扭亏为盈,2022上半年销售额增长20%)
2021年4月,乔治·阿玛尼本人对美国《Vogue》杂志说,公司增长并没有“减速”,但他也承认公司不再需要保持独立,“可以考虑与另一家重要的意大利公司建立联系”,并首次向可能的商业伙伴敞开大门。他当时表示新冠疫情“让我们大开眼界”。(详见《华丽志》:乔治·阿玛尼第一次暗示可能会出售公司,买家会是法拉利背后的意大利实业巨头吗?)
2021年7月,有报道称,意大利豪华跑车 Ferrari(法拉利)的母公司、意大利 Exor 集团首席执行官、阿涅利(Agnelli)家族第五代家族掌门人 John Elkann 与 Giorgio Armani 探讨过合并的可能性,希望联合打造一家多品牌奢侈品集团,但后来没有了下文。(详见《华丽志》:传:阿玛尼收到了来自法拉利大股东 Exor集团的投资意向,整体估值60亿欧元!)
目前,纵观整个时尚和奢侈品行业的合并和收购领域,主要集中在中等规模的交易。例如:G-III 集团以2.1亿美元收购 Karl Lagerfeld(卡尔·拉格斐)的大部分股权后,目前正在寻找中高端时尚品牌标的,如丹麦的 Ganni、法国的 Isabel Marant 等。
今年7月初,有消息称 LVMH 集团旗下全球最大消费品私募基金 L Catterton 正寻求出售旗下丹麦时尚品牌 Ganni的多数股权,估值在5亿至7亿美元之间。(详见《华丽志》:传:L Catterton拟出售丹麦时尚品牌Ganni,售价或达7亿美元)
今年3月,有消息人士透露法国设计师品牌 Isabel Marant(伊莎贝尔·玛兰)可能面临出售。自2016年法国私募基金 Montefiore Investment 入股 Isabel Marant 品牌以来,这一说法就一直存在,不过并未得到证实。Montefiore Investment 持有品牌51%的股权。(详见《华丽志》:传:法国设计师品牌 Isabel Marant 的私募基金股东正与投资银行讨论出售方案)
像 Mayhoola 收购阿玛尼集团这样的交易,无论是间接通过 Valentino 达成,还是 Mayhoola 直接与另一家意大利时装公司合作实现,都可能推动奢侈品行业的并购案件数量大幅增长,并引发连锁反应。
Valentino 也可能会收购一个规模更大的品牌,尽管其截至2021年末的销售额为12.3亿欧元,但其背后有实力雄厚的 Mayhoola 的大力支持。同时 Mayhoola 旗下还有法国奢侈品牌 Balmain,以及意大利高级男装品牌 Pal Zileri 的生产商 Forall Confezioni 等。
全球奢侈服饰行业并未受到全球通胀加剧的影响,其市场规模在2020年约为1090亿美元,2021年则增长了24%。全球知名数据分析和咨询公司 GlobalData 的数据显示,预计到2022年的市场规模将增长至1490亿美元。
8月初,据《华尔街日报》援引知情人士的消息,美国雅诗兰黛集团(Estée Lauder Companies)目前正与美国设计师品牌 Tom Ford(汤姆福特)洽谈收购事宜,交易对 Tom Ford 的品牌估值或到达30亿美元甚至更高,如果交易达成,将是雅诗兰黛集团史上最大的收购案。(详见《华丽志》:雅诗兰黛集团洽购 Tom Ford,品牌估值或超30亿美元)
今年7月,彭博社报道了 Tom Ford 正在投资银行高盛的帮助下寻求出售的消息。(详见《华丽志》历史报道:传:Tom Ford 品牌或寻求出售,估值或达数十亿美元)
|消息来源:意大利网站 FashionNetwork、ionanalytics网站、《华丽志》历史文章
|图片来源:Valentino官网、Armani官网
|责任编辑:Jiang Jingjin