著名香水制造商Coty 上市,神秘豪门股东和私募基金将套现10亿美元


Calvin Klein_Fragrance_2

综合路透社,彭博社最新消息:

为 Calvin Klein,Davidoff,Chloe,Vera Wang,Bottega Veneta,Marc Jacobs 等奢侈品牌生产和销售香水的百年老企业 Coty,  宣布今年6月12日在纽约证交所上市,现股东将套现 10亿美元左右。

IPO 的定价区间在$16.50-$18.50 (更新:最后定价为17.50美元),全部股票销售收入将由现有股东获得,包括:

  • 第一大股东、拥有Coty 82% 股份的德国JAB 控股公司,由维也纳豪门Reimann 四兄弟掌控
  • 第二,第三大股东:美国私募基金  Berkshire Partners 和 Rhone Capital 分别持有 7.1%股份

Coty 1904 年由Francois Coty在巴黎创立,产品线包括从奢侈品香水到在沃尔玛销售的大众护肤品,还是 Beyonce ,Heidi Klum,Lady Gaga 等明星品牌香水和运动品牌 Adidas的授权商。

最近几年Coty 展开了一系列的收购活动:

  • 1996年Coty 收购了主打中国市场的“羽西”品牌,后于2004年转手给了欧莱雅集团
  • 2010年12月,Coty 以4亿美元收购了中国护肤品牌丁家宜 (其招股书中提到“阿迪达斯借助丁家宜的渠道,获得了显著的销售增长”)
  • 2010年12月,Coty 以10亿美元收购指甲护理产品商OPI
  • 2011年,10亿美元收购美国护肤品牌 philosophy
  • 2012年Coty 曾试图以107亿美元收购规模更大的雅芳(Avon)公司,但后来放弃。

其中对丁家宜和Philosophy 的收购结果都不甚理想,Coty 对这两笔交易都做了减值处理。

adidas-dare-cologne_4e55af75511af º£±¨580x420

 

按IPO 定价中间值, Coty 的普通股价值 67.2亿美元,连同债务和现金,Coty 的公司估值达 86亿美元。是去年EBITDA (息税折旧前利润)的11倍。

过去9个月报告销售收入 36亿美元,净利润 2.3亿美元 - 其中香水占53%,妆品占31%,护肤品占16%。

联合账簿管理人: BofA Merrill Lynch, J.P. Morgan, Morgan Stanley, Barclays, Deutsche Bank Securities ,Wells Fargo Securities.

主承销商:Lazard Capital Markets, Piper Jaffray 和 RBC Capital Markets.

Coty 在香水美容行业的竞争对手 Estee Lauder 目前股价接近历史最高点; Elizabeth Arden 的股价去年上涨了 32%。

背景资料: Reimann 四兄弟

他们是欧洲最低调的家族之一,虽然联合拥有资产价值 200亿美元以上的Joh. A. Benckiser SE 控股公司(JAB),但从未以个人名义登上过任何一个全球富豪榜。

他们的养父一手将一家有189年历史的化学品帝国,逐步转型为世界上最大的消费品集团之一。

JAB 旗下的高端消费品资产包括:

  • 创立于法国,总部在美国的Coty 香水公司,估值超过80亿美元
  • 总部在德国的奢侈品集团 Labelux, 旗下拥有瑞士奢侈品牌Bally, 英国鞋履品牌 Jimmy Choo - 估值超过40亿美元

营销与传播等商务合作,请发邮件至:contact@hualizhi.com

标签:, ,

品牌:, , ,

相关阅读