226个全球美妆投资案例透露出哪些重要趋势？【华丽智库】重磅发布《2021年全球美妆投资报告》

刘隽 2022-02-10 19:24

2021年的全球美妆投资市场，并没有因为挥之不去的疫情阴影而丝毫放缓脚步。

过去一年里，大型国际美妆集团通过一系列的品牌并购、关停和出售，重新调整品牌组合，以掌握更高端、更被新一代消费者认同的品牌资产，并顺应疫情后生活方式的新趋势。与此同时，风险投资和私募股权投资机构都在积极探索不同细分美妆领域，意图抢先掌握优质投资标的，头部项目的估值水平节节攀升。

这一年，全球市场见证了多笔规模达数十亿美元的并购案例，如：雅诗兰黛集团增持美国“成分党”美妆品牌 The Ordinary 母公司 Deciem 的多数股权（整体估值约为22亿美元，约合143亿元人民币）；资生堂集团将其大众化个护业务部门出售给欧洲私募基金 CVC Capital（交易金额交易价格1600亿日元，约合98亿元人民币）。越来越多中国资本也将目光投向全球美妆市场，逸仙电商、Harmay话梅、中国新奢美妆集团 USHOPAL均完成了针对海外品牌的投资入股。

海外市场上，多家明星创业公司被巨头收入麾下或完成多轮融资，如目前北美最畅销防晒品牌之一的 Supergoop!获得美国私募投资巨头黑石集团（Blackstone）旗下 Blackstone Growth 成长型基金多数股权投资；被誉为美国互联网护肤品牌先锋的 Paula’s Choice（宝拉珍选）被联合利华（Unilever）收购，交易价格约为20亿美元；成立于2014年的美国染发修复产品创业公司 Olaplex Holdings Inc.在纳斯达克上市，市值接近160亿美元，短短七年就一跃成为全球最大的独立美发护发品牌。

目光投向中国的美妆市场，更多全新细分赛道和明星创业公司涌现，备受投资人关注：功能性护肤赛道的溪木源，口腔护理赛道的参半，美瞳赛道的 Moody，男士美容赛道的理然等多家公司在一年内连续完成多轮融资，各家的累计融资金额都达到数亿元人民币。

2021年全年，《华丽志》累计追踪报道了226个全球美妆领域的投资和并购相关案例 —— 包括海外133个和中国本土93个。

在最新发布的《2021年全球美妆投资报告》中，【华丽智库】对这226个案例进行了系统地梳理与盘点，并基于此总结了2021年美妆行业投资动向在全球范围内的六大趋势，以及在中国市场的三大趋势。报告还对大型美妆集团在2021年的投资动向和最新品牌矩阵进行了回顾与介绍。

从品类来看，2021年全年共有20个品类的案例收录于报告中，按案例数量降幂排列，依次是：护肤（61）、美发/护发（20）、个人护理（17）、零售商（16）、彩妆（15）、香水（14）、男士美容（12）、企业服务技术公司（11）、美容仪器/小家电（11）、口腔护理（10）、供应链生产（10）、健康/保健（9）、孵化平台（4）、美瞳（4）、美睫（3）、医美（3）、大企业集团（2）、品牌管理公司（2）、美甲（1）、母婴（1）。

纵向对比四个季度的品类数量，不断细分涌现更多的全新品类，如：孵化平台、美瞳、美睫、医美、大企业集团、品牌管理公司、美甲和母婴。

综合全年品类数据来看，“护肤”在后疫情时代保持独占鳌头，以61个案例数量遥遥领先，单一品类占到了全年案例数量的27%。值得注意的是，“护肤”品类在四个季度始终位列第一。

“美发/护发”品类以20个案例数量位列第二，需要指出的是，“美发/护发”从广泛分类来看应当属于“个人护理”大类。但在本报告中，从2021年第一季度开始，《华丽志》即监测到后疫情背景下，分区护理的需求正在显著增强，第一季度全球共有6个案例收录，因此设立了独立的品类。

排在第三位的“个人护理”品类共有17个案例收录。在本报告中“个人护理”特指主打身体护理的品牌案例，剔除了头发、口腔等更细分分区品类的案例。

“彩妆”品类2021年收录案例15个，相比前几年全球美妆投资市场上大热的光景冷却了许多。但国风彩妆的兴起，让彩妆在中国市场仍然保持了一定热度。

示例图1

从地理分布来看，中国与全球市场的案例从趋势上大体趋同，如“护肤”案例数量在中国市场占比28%，与全球范围内的占比情况（27%）相近，但又形成了鲜明的中国品类特色。比如“口腔护理”2021年全球共有10个案例收录，中国市场独占9个。“口腔护理”位列中国市场收录案例数第二高的品类，仅次于“护肤”，占比达到10%。此外，2021年收录的“美瞳”和“美睫”两个品类的案例均来自于中国市场。