芬兰当地时间1月31日晚间，安踏集团旗下的芬兰体育用品集团 Amer Sports（亚玛芬）宣布其 IPO 发行价定为13美元/股，将发行1.05亿股普通股，预计2月1日（纽约时间）在纽约证券交易所正式开始交易，代码为“AS”。以此计算，Amer Sports 的估值在63亿美元左右。
今年1月22日，Amer Sports 宣布已获准纽交所挂牌上市，根据当时提供的文件，IPO 发行区间为16-18美元，计划发行1亿股普通股，估值在77亿美元至87亿美元。由此看来，目前的发行价低于此前设定的发行区间，发行的普通股数量则多了500万股。
本次 IPO 为 Amer Sports 募集的资金总额达到 13.65亿美元，是2023年10月德国百年凉鞋品牌 Birkenstock（IPO 募资金额为 14.8亿美元）后规模最大的一笔 IPO。
根据此前招股说明书，Amer Sports 的三位基石投资者安踏体育、Anamered Investments 及腾讯已表示有意向以 IPO 发行价购买普通股：其中，安踏、Anamered Investments 均拟认购总金额不超过2.2亿美元，腾讯拟认购不超过7000万美元。
*Anamered Investments 是加拿大瑜伽运动品牌 lululemon 的创始人 Chip Wilson 创立的投资公司。
彭博社报道称，三位基石投资者同意在此前承诺的基础上，以 IPO 价格额外购买 2100 万股股票。以此计算，三位基石投资者在此次 IPO 中共购买了7.83亿美元的股票，约占 IPO 总募集资金的60%。
对于 IPO 发行价低于预期，路透社表示，原因在于投资者对其收入日益依赖中国市场表示了担忧。
根据招股说明书：2020年至2022年，Amer Sports 在大中华区的销售收入从2.02亿美元以60.9%的年复合增长率增至5.24亿美元，占全球销售的比例从8.3%提升至14.8%；2023年前三季度，大中华区收入同比大涨67.6%至5.93亿美元，已超2022全年在大中华区的营收规模，全球占比则进一步提升至19.4%。
此外，Amer Sports 在其 IPO 招股书中警告称，不断升级的贸易紧张局势未来可能导致该公司在美国销售其在中国制造或采购的商品的能力受到关税或其他因素的限制，Amer Sports 目前主要供应商和制造设施都位于中国。
在招股说明书中，Amer Sports 披露了2023年初步的财务数据：
- 营收：预计在43.5-43.6亿美元，同比增长22.7%-23.0%；
- 调整后的 EBITDA（息税折旧摊销前利润）：预计在5.97-6.07亿美元，同比增长31.8%-34.0%；
- 净亏损：预计在2.04-2.34亿美元，亏损缩窄幅度为7.4-19.3%。
关于 Amer Sports 此次上市的更多细节，可阅读《华丽志》此前报道：
- 始祖鸟的母公司 Amer Sports 提交美股 IPO申请，估值或达100亿美元（附：业绩一览）
- 安踏旗下“亚玛芬”获准在纽约上市，路演文件披露更多数据
- 安踏旗下“亚玛芬”正式申请在美国上市，招股书披露始祖鸟、萨洛蒙等品牌重要数据
丨信息来源：Amer Sports 新闻稿、路透社、彭博社
丨图片来源：Amer Sports 官网
丨责任编辑：LeZhi
